FZDB11 vale a pena? Análise do 051 Agro Fazendas III FIAGRO

Recomendação: VENDA · Nota 3,8/10

Análise e recomendação

O FZDB11 é um FIAGRO-Imobiliário exclusivo para investidores qualificados, voltado ao agronegócio. Com apenas 115 cotistas e liquidez diária de R$ 7 mil, o fundo é praticamente inacessível para o investidor de varejo. O P/VP de 0,84 indica desconto de 16% sobre o valor patrimonial, e o DY de 2,63% nos últimos 12 meses é baixo frente a alternativas de renda fixa. Esta é uma análise inicial baseada em dados públicos (Investidor10) — aprofundamento depende de documentos da CVM.

Tese de investimento

O FZDB11 é um FIAGRO-Imobiliário exclusivo para investidores qualificados, estruturado para exposição ao agronegócio brasileiro. Com apenas 115 cotistas e liquidez diária de R$ 7 mil, não é um ativo voltado ao varejo. O P/VP de 0,84 representa desconto de 16% sobre o valor patrimonial de R$ 178,63/cota. O DY de 2,63% a.a. é modesto frente à renda fixa atual. Análise aprofundada aguarda indexação de documentos da CVM.

Para quem é

  • Investidores qualificados com interesse específico no agronegócio
  • Quem busca diversificação via FIAGRO na carteira
  • Investidores que já têm relacionamento com a gestora

Para quem não é

  • Investidor de varejo — exclusivo para qualificados
  • Quem busca alta liquidez — apenas R$ 7 mil/dia
  • Quem precisa de renda mensal previsível — DY muito baixo
  • Investidores iniciantes — complexidade de FIAGRO

Pontos de atenção e riscos

Análise inicial (lite) — dados limitados a fontes públicas

Esta é uma análise de cobertura inicial baseada em dados do Investidor10 (jun/2026). Não foram processados documentos oficiais da CVM. Informações como composição do portfólio, gestora, taxas e histórico de dividendos detalhado serão incorporadas em análises futuras conforme novos documentos forem indexados.

Liquidez extremamente baixa — exclusivo para qualificados

Liquidez diária de apenas R$ 7,16 mil e apenas 115 cotistas indicam que este fundo não é voltado ao mercado secundário ativo. Qualquer operação de tamanho relevante pode mover significativamente o preço.

DY baixo de 2,63% a.a.

O dividend yield de 2,63% nos últimos 12 meses é significativamente inferior à Selic (13,75% a.a.) e à maioria dos FIIs do mercado. Para um FIAGRO com risco de agronegócio, esse retorno é insuficiente na conjuntura atual.

P/VP de 0,84 — desconto de 16%

O fundo negocia com desconto de 16% sobre o valor patrimonial (R$ 150 vs VP de R$ 178,63). Em fundos com baixa liquidez e poucos cotistas, esse desconto pode ser estrutural e persistente.

Perguntas frequentes

O FZDB11 é bom? Vale a pena investir?

Recomendação atual: VENDA. Nota 3,8/10. O FZDB11 é um FIAGRO-Imobiliário exclusivo para investidores qualificados , voltado ao agronegócio. Com apenas 115 cotistas e liquidez diária de R$ 7 mil, o fundo é praticamente inacessível para o investidor de varejo. O P/VP de 0,84 indica desconto de 16% sobre o valor…

FZDB11: comprar ou vender?

Nossa leitura atual do FZDB11 é “VENDA”. Nota 3,8/10. Avalie conforme seu perfil de risco e os pontos de atenção listados acima.

Quais são os riscos do FZDB11?

Os principais pontos de atenção do 051 Agro Fazendas III FIAGRO incluem: Análise inicial (lite) — dados limitados a fontes públicas; Liquidez extremamente baixa — exclusivo para qualificados; DY baixo de 2,63% a.a.; P/VP de 0,84 — desconto de 16%.

Para quem o FZDB11 é indicado?

O FZDB11 é indicado para: Investidores qualificados com interesse específico no agronegócio Quem busca diversificação via FIAGRO na carteira Investidores que já têm relacionamento com a gestora