P/VP · Valor de mercado
VP por cota · Patrimônio
R$ 99,96
R$ 433 Mi
Popularidade
Liquidez diária
Nº de cotistas
720
Preço da cota
Dividendos
Documentos e comunicados
Conversa sobre o fundo
Risco e qualidade
ITAÚ FIC FI INVEST FINAN INFRA CDI RF CRED PRIV (FI ITAU IFRI) — Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura (Lei 12.431/2011) gerido pela Itaú Asset Management, focado em debêntures incentivadas de infraestrutura brasileira indexadas ao CDI (energia, saneamento, telecom, rodovias e outros). Versão CDI-indexada e concorrente direto do IFRA11 da própria Itaú (que é IMA-B / IPCA+), análogo ao CDII11 da Sparta.
Segmento: FI-Infra · CDI · Multi-setor (energia + saneamento + telecom + rodovias + outros) · Cotação R$ 97,74 · P/VP 0,9778 · VP/cota R$ 99,96 · Patrimônio R$ 433 Mi · 720 cotistas
O IFRI11 (Itaú FIC FI Invest Financeiro Infra CDI RF Crédito Privado) é um fundo imobiliário do segmento FI-Infra · CDI · Multi-setor (energia + saneamento + telecom + rodovias + outros). ITAÚ FIC FI INVEST FINAN INFRA CDI RF CRED PRIV (FI ITAU IFRI) — Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura (Lei 12.431/2011) gerido pela Itaú Asset Management, focado em debêntures incentivadas de infraestrutura brasileira indexadas ao CDI (energia, saneamento, telecom, rodovias e outros). Versão CDI-indexada e concorrente direto do IFRA11 da própria Itaú (que é IMA-B / IPCA+), análogo ao CDII11 da Sparta.
Um dos maiores DYs do peer set FI-Infra (15,5%) com gestão Itaú — mas liquidez modesta (R$ 1,47 Mi/dia), fundo jovem e o yield acompanha a Selic, comprimindo no ciclo de corte
Esta página é a ficha do IFRI11 em 2026: o que o fundo é, no que investe, quanto cobra, quem administra e como chegou até aqui. Opinião, nota e recomendação ficam na análise; calendário e projeção de rendimento ficam em dividendos.
Gestão: Itaú Asset Management.
A Itaú Asset Management é a maior gestora de recursos do Brasil, braço de gestão do maior banco privado da América Latina (Itaú Unibanco), com mais de R$ 1 trilhão sob gestão em estratégias que vão de renda fixa a multimercados e crédito estruturado. No segmento FI-Infra, oferece dois fundos incentivados COMPLEMENTARES: IFRI11 (CDI) e IFRA11 (IMA-B / IPCA+) — dando ao investidor as duas pontas do indexador dentro da mesma casa. O IFRI11, lançado em mai/2024, é jovem e cresceu para R$ 1,01 Bi em ~2 anos com 15,3 mil cotistas. Vantagem competitiva sobre a Sparta (CDII11): escala institucional, originação de crédito via balcão do maior banco do país, equipe de análise de crédito robusta e taxa de adm menor (0,85-0,90% vs 1,00% da Sparta). Limitação: base de cotistas e liquidez muito menores que o CDII11 (15,3k vs 70,6k cotistas; R$ 1,47 Mi vs R$ 7,84 Mi/dia) — o fundo ainda está em fase de tração comercial. Nota elevada pela reputação e capacidade de originação Itaú.≥85% em debêntures incentivadas de infra CDI multi-setor + ~5% caixa/RF
| Ativo | Localização | % do PL | Ocupação |
|---|---|---|---|
| Carteira agregada de debêntures incentivadas CDI — setor Energia (geração eólica/solar/hídrica + transmissão) | — | 32,0% | — |
| Carteira agregada de debêntures incentivadas CDI — setor Saneamento | — | 18,0% | — |
| Debêntures CDI de fibra óptica, torres e infra 5G | — | 14,0% | — |
| Debêntures CDI de concessionárias rodoviárias | — | 12,0% | — |
| Concessões portuárias, aeroportuárias e ferroviárias | — | 9,0% | — |
| Infra de agronegócio, armazenagem e demais segmentos | — | 6,0% | — |
| Mobilidade urbana, óleo e gás, resíduos | — | 4,0% | — |
| Compromissadas, LFTs e fundos de RF para liquidez | — | 5,0% | — |
HHI 0,19 — moderada.
| Quebra | Participação |
|---|---|
| Por indexador | CDI / CDI+ 88,0% · IPCA+ 5,0% · Pre-fixado / CDI puro 7,0% |
P/VP do fundo — cota negocia levemente acima do VP.
último fechamento R$ 97,74 · mínima histórica R$ 83,83 · máxima R$ 112,00 · valor patrimonial por cota R$ 99,96.
Volume médio diário (21 pregões) de R$ 1.470.000 · média de 12 meses de R$ 1.400.000.
Liquidez modesta — o ponto fraco do fundo. Posição de R$ 100k sai em < 0,1 dia útil, mas R$ 1M já leva ~0,7 dia e tickets institucionais > R$ 5M exigem mais de uma semana de fracionamento. Investidor PF típico (R$ 10-50k) não enfrenta atrito. Para posições grandes, o CDII11 (R$ 7,84 Mi/dia) é mais adequado.| Período | O que aconteceu |
|---|---|
| IPO | Lançamento do IFRI11 na B3 como FI-Infra CDI-indexado da Itaú Asset — o espelho CDI do IFRA11 (IMA-B/IPCA+), focado em debêntures incentivadas atreladas ao CDI. |
| CONSTRUÇÃO EM SELIC ALTA | Carteira inicial montada com Selic em alta — carrego CDI já robusto desde o início. DPS sobe de R$ 0,78 (mai/24) para R$ 1,04 (nov/24). |
| PICO DE CARREGO | Selic atinge 14,75% — DPS chega ao pico de R$ 1,75/cota (jul/25) , o melhor da curta série. Retorno anual de 25,22%. |
| OSCILAÇÃO E PRÉ-COMPRESSÃO | DPS oscila entre R$ 1,10 e R$ 1,40 conforme o calendário de cupons e o mercado começa a precificar corte de Selic. PL ultrapassa R$ 1 Bi. |
Um dos maiores DYs do peer set FI-Infra (15,5%) com gestão Itaú — mas liquidez modesta (R$ 1,47 Mi/dia), fundo jovem e o yield acompanha a Selic, comprimindo no ciclo de corte