A cotação do RBRR11 é atualizada em tempo real durante o pregão da B3. No último fechamento disponível, a cota estava a R$ 76,91 (20/07/2026). O valor patrimonial por cota (VP) era de R$ 92,06 em maio de 2026, o que resulta em um P/VP de 0,84 — o fundo negocia com aproximadamente 12% de desconto sobre o patrimônio. Pares do segmento high grade negociam a P/VP mediano de ~0,90, o que posiciona o RBRR11 como um dos mais descontados do grupo.
No histórico de preços, o RBRR11 atingiu a máxima de R$ 112,54 em janeiro de 2019, durante o ciclo de queda de juros. A mínima histórica foi R$ 74,20 em janeiro de 2025, no pico de estresse com a abertura dos juros reais. A cotação atual de R$ 76,91 está próxima das mínimas históricas — o que, combinado com o desconto patrimonial e a qualidade da carteira, reforça o argumento de margem de segurança.
O RBRR11 (RBR Rendimento High Grade) é um Fundo de Investimento Imobiliário de papel especializado em CRIs high grade — Certificados de Recebíveis Imobiliários com alta qualidade de crédito, garantias reais robustas (alienação fiduciária de imóveis e quotas, cessão fiduciária de recebíveis e fundo de reserva) e devedores de boa capacidade de pagamento. O fundo foi criado em maio de 2018 e é negociado na B3 sob o ticker RBRR11 (CNPJ: 29.467.977/0001-03).
Desde 3 de fevereiro de 2026, a gestão passou da RBR Asset Management para a Patria Real Estate, a maior gestora independente de FIIs do Brasil com R$ 38 bilhões sob gestão no segmento de Real Estate. A mudança ocorreu pela aquisição do controle da RBR Gestão de Recursos pelo grupo Pátria Investimentos. O administrador e escriturador permanece o BTG Pactual Serviços Financeiros, mantendo a estabilidade operacional. O fundo é classificado pela Anbima como Papel — Gestão Ativa, Multicategoria (subclassificação CRI) e é destinado a investidores em geral.
A carteira do RBRR11 é composta por 103 CRIs e operações estruturadas, totalizando 102% do PL (incluindo posição estratégica em FIIs e caixa em títulos públicos). A característica mais marcante é a concentração em IPCA+: 99% da carteira indexada ao IPCA, com taxa média de mercado (MTM) de IPCA+9,2% ao ano e prazo médio ponderado de 4,1 anos.
Por segmento imobiliário, o portfólio divide-se em residencial (43%), logístico (33%) e corporativo (22%), com pequenas exposições em health, loteamento e infraestrutura. Os maiores devedores individuais são Leroy Merlin (7,9% do PL, CRI Leroy II), Banco do Brasil (7,0%, CRI GT), Brookfield (6,7%, CRI JK IPCA), Cabreúva Logístico (5,7%) e JFL Jardim Faria Lima (5,1%). O LTV médio ponderado da carteira é de ~49% — perfil claramente high grade.
A concentração geográfica é em São Paulo (66% dos CRIs), com os 27% restantes em outros estados. A pulverização por devedor é boa — HHI de ~0,025 — e os 5 maiores somam ~32% do PL. Apenas um ativo está em watchlist: o CRI Landsol (0,5% do PL, loteamentos no interior de SP, em processo de reestruturação).
O patrimônio líquido do RBRR11 era de R$ 1,50 bilhão em maio de 2026, com 16.300.275 cotas emitidas e VP/cota de R$ 92,06. A base de 143.642 cotistas torna o fundo um dos maiores FIIs de papel high grade do país em número de investidores. O ADTV médio diário de R$ 4,1 milhões proporciona liquidez confortável para o investidor de varejo.
A gestão é da Patria Gestão de Recursos Ltda. (Patria Real Estate), que assumiu em fevereiro de 2026. A taxa de administração total é de 1,00% ao ano (incluindo gestão, administração e escrituração), mais taxa de performance de 20% sobre o que exceder 100% do CDI — estrutura que alinha os interesses do gestor aos do cotista. Para um PL de R$ 1,5 bilhão, a taxa de 1% é competitiva para o segmento e bem diluída. Em março de 2026, a despesa com taxa de administração representou apenas 0,074% do PL no mês.
Para uma análise completa sobre se o RBRR11 é bom investimento em 2026 e quais os riscos, veja nossa página de análise. O histórico detalhado de dividendos mensais e o DY estão na página de rendimentos.
A cotação do RBRR11 é atualizada em tempo real durante o pregão da B3. No fechamento de 20/07/2026, a cota estava a R$ 76,91. Acompanhe o valor atualizado no gráfico acima.
O nome do fundo (RBR Rendimento High Grade) não mudou, mas a gestora passou da RBR Asset para a Patria Real Estate em fevereiro de 2026, após a aquisição da RBR Gestão de Recursos pelo grupo Pátria. O ticker RBRR11 permanece o mesmo.
O P/VP do RBRR11 era de 0,84 em julho de 2026 — a cota negocia com cerca de 12% de desconto sobre o valor patrimonial de R$ 92,06 (mai/2026).
O RBRR11 tinha 143.642 cotistas e PL de R$ 1,50 bilhão em maio de 2026, com 16.300.275 cotas emitidas.
Desde fevereiro de 2026, a gestora é a Patria Real Estate (Patria Gestão de Recursos Ltda.), a maior gestora independente de FIIs do Brasil com R$ 38 bilhões sob gestão em Real Estate. A administração é do BTG Pactual.