FoF del grupo VBI Real Estate (ex-BlueMacaw). LIQUIDADO el 27/03/2024 y consolidado en el RVBI11.
Segmento: Fondo de Fundos (FoF) · Cotización R$ 6,78 · P/VP 0,89 · VP/cuota R$ 7,61 · Patrimonio R$ 192,3 Mi · 18.558 partícipes
El BLMR11 (VBI Renda+ FOF FII) es un fondo inmobiliario del segmento Fondo de Fundos (FoF). FoF del grupo VBI Real Estate (ex-BlueMacaw). LIQUIDADO el 27/03/2024 y consolidado en el RVBI11.
Fondo cerrado en marzo de 2024 — invertía en cuotas de otros fondos inmobiliarios, con enfoque en naves logísticas, oficinas y títulos de crédito inmobiliario (recebíveis). Los cuotapartistas fueron migrados al RVBI11, el fondo sucesor del grupo VBI que heredó toda la cartera original.
Esta página reúne el retrato factual del BLMR11 en 2026: qué es el fondo, en qué invierte, cuánto cobra, quién lo administra y cómo llegó hasta aquí. Opinión, nota y recomendación están en el análisis; calendario y proyección en dividendos.
Gestión: VBI Real Estate.
VBI Real Estate es una de las mayores firmas de gestión inmobiliaria de Brasil, con R$ 9 mil millones comprometidos en 95 inversiones distribuidas en más de 18 estados. Su equipo fue fundado por Ken Wainer y Rodrigo Abbud, con Ricardo Vieira como socio y director de Fondos de Fundos. Asumió el BLMR11 en abril/2023 tras adquirir BlueMacaw Asset (escisión parcial e incorporación), junto con el BLMC11, MORE11 y MORC11. En noviembre del mismo año, se aprobó la consolidación de los 4 fondos en el RVBI11 (VBI REITS Multiestratégia). La operación se defendió bajo los argumentos de aumento de liquidez, expansión de múltiplos, optimización de cartera y potencial ganancia de capital. Para los cuotapartistas del BLMR, supuso la cristalización de una pérdida (-11,6% en el fondo original).| Activo | Ubicación | % del PL | Ocupación |
|---|---|---|---|
| Prime Hotels FII | — | 12,0% | — |
| VBI Logístico (ex-BlueMacaw Logística) | — | 8,2% | — |
| Mauá Capital High Yield FII | — | 8,0% | — |
| XP Log FII | — | 7,6% | — |
| RBR Log FII | — | 6,5% | — |
| Caixa Cred Imob Receb FII | — | 5,7% | — |
| BTG Pactual Logística FII | — | 5,6% | — |
| BC Fund (BTG/Brookfield) | — | 4,5% | — |
| JS Real Estate Multigestão | — | 3,7% | — |
| Mezanino Estruturado FII | — | 3,6% | — |
| Kinea Índices de Preços FII | — | 3,0% | — |
| Autonomy Edifícios Corporativos | — | 2,7% | — |
| Zavi FII | — | 2,7% | — |
| FL4440 (Colocación Privada / Private Placement) | — | 2,5% | — |
| VBI Logística (¿sucesor de BLMG?) | — | 2,4% | — |
| Iridium Recebíveis Imobiliários FII | — | 2,0% | — |
| ¿TVRI11 (Tropical Varejo Industrial?) | — | 1,9% | — |
| cri-brf-blmr11 | — | 1,7% | — |
| HSI Ativos Financeiros | — | 1,4% | — |
| cri-medabil-blmr11 | — | 1,4% | — |
| BlueMacaw Office FII | — | 1,4% | — |
| ROOF11 (Colocación Privada / Private Placement) | — | 1,4% | — |
| SNLG11 (Colocación Privada / Private Placement) | — | 1,4% | — |
| cri-wimo-blmr11 | — | 0,7% | — |
| Valora Hedge Fund FII | — | 0,7% | — |
| Vinci Offices FII | — | 0,6% | — |
| BLCA11 (Colocación Privada / Private Placement) | — | 0,6% | — |
| CSHG Renda Urbana FII | — | 0,6% | — |
| SYN Empreendimentos ON | — | 0,4% | — |
| MGHT11 (Colocación Privada / Private Placement) | — | 0,4% | — |
| Greenwich Cred Imob FII | — | 0,3% | — |
| Otros ~5 fondos inmobiliarios residuales (cada uno < 0,5%) | — | 0,2% | — |
| Caja y Equivalentes (Renta Fija) | — | 4,2% | — |
HHI 0,0562 — baixa.
Fondo liquidado el 27/03/2024. Los cuotapartistas recibieron 0,08587431 cuotas del RVBI11 + R$ 0,37333181/cuota en efectivo. Último P/VP observado: 0,87 en noviembre/2023.
último cierre R$ 6,78 · mínima histórica R$ 6,78 · máxima R$ 6,85 · valor patrimonial por cuota R$ 7,61.
Media de 12 meses de R$ 700.000.
La liquidez del BLMR11 como activo era de R$ 0,7 millones/día (noviembre/2023, último mes completo). Hoy es cero — las cuotas no se negocian. Para el análisis actual, consultar el RVBI11 (sucesor).| Período | Qué pasó |
|---|---|
| CONSTITUIÇÃO | BlueMacaw Renda+ FOF FII constituido bajo la gestión de BlueMacaw Gestora de Recursos. Administrador: BRL Trust DTVM. |
| 2ª EMISIÓN (OPI efectiva) | Emisión principal a R$ 100,00/cuota (antes del desdoblamiento/split). Captación cerrada el 29/01/2021. Inicio efectivo de la negociación en la B3 como BLMR11. |
| SPLIT 1:10 | Desdoblamiento (split) aprobado en AGE y ejecutado el 29/09/2021. Cada cuota pasa a estar representada por 10 nuevas cuotas; el precio de la cuota baja de ~R$ 95 a ~R$ 9,5. |
| DPS ESTÁVEL R$ 0,075 | Distribuciones mensuales entre R$ 0,065 y R$ 0,080 (posteriores al split). La cuota oscila entre R$ 6,80 y R$ 9,00 — descuento patrimonial persistente. |
| VBI ASSUME GESTÃO | VBI Real Estate adquiere BlueMacaw Asset (escisión parcial e incorporación). El BLMR11 pasa a ser gestionado por VBI Asset Management, junto con el BLMC11, MORE11 y MORC11. Comienzo de la rotación de cartera para alinearla al mandato del RVBI11. |
| AGE APROVA CONSOLIDAÇÃO | Consulta formal finalizada el 29/11/2023 aprueba la disolución y liquidación del BLMR11 con la enajenación de los activos al RVBI11 (del mismo grupo). Quórum: 34,934% de las cuotas. Resultado: 34,091% votó a favor, 0,240% en contra, 0,588% se abstuvo. |
| BLOQUEIO PARA NEGOCIAÇÃO | Hecho relevante del 31/01/2024 confirma el cronograma. Cuotas bloqueadas para su negociación en la B3 a partir del 02/02/2024. Los cuotapartistas tienen hasta el 23/02 para enviar la Declaración de Costo Promedio (plazo prorrogado hasta el 01/03). |
| LIQUIDAÇÃO | Fondo oficialmente liquidado. Entrega a los cuotapartistas: R$ 7,42383409/cuota en cuotas del RVBI11 (factor de 0,08587431 cuotas del RVBI por cuota del BLMR, a R$ 86,45/cuota del RVBI) el 27/03/2024 + R$ 0,37333181/cuota en efectivo el 10/04/2024. Total: R$ 7,79716641/cuota. |