Fundo de desenvolvimento para reforma e venda de imóveis, com prazo determinado. CNPJ 45.188.033/0001-45
Segmento: Fundo de Desenvolvimento / Híbrido · Cotação R$ 11000,0 · P/VP 1,1578 · VP/cota R$ 9500,98 · Patrimônio R$ 38,0 Mi · 95 cotistas · 2 ativos
O ASRF11 (ASA Retrofits I FII) é um fundo imobiliário do segmento Fundo de Desenvolvimento / Híbrido. Fundo de desenvolvimento para reforma e venda de imóveis, com prazo determinado. CNPJ 45.188.033/0001-45
2 edifícios em retrofit (Cardoso A e E), prazo determinado, 95 cotistas, sem rendimentos há 3 anos e P/VP 1,15 — veículo exclusivo para investidor qualificado com alta tolerância a risco
Esta página é a ficha do ASRF11 em 2026: o que o fundo é, no que investe, quanto cobra, quem administra e como chegou até aqui. Opinião, nota e recomendação ficam na análise; calendário e projeção de rendimento ficam em dividendos.
Gestão: Daycoval Asset Management.
A Daycoval Asset Management é o braço de gestão de recursos do Banco Daycoval S.A., instituição financeira de médio porte com foco em crédito para empresas e pessoas físicas. A casa tem experiência em estruturação de fundos imobiliários e gestão de ativos alternativos, com respaldo da solidez do grupo bancário.
A administração do ASRF11 é realizada pelo BTG Pactual Serviços Financeiros S/A DTVM (CNPJ 59.281.253/0001-23), uma das maiores e mais reconhecidas administradoras de fundos do mercado brasileiro, o que oferece credibilidade operacional e conformidade regulatória ao veículo.
| Ativo | Localização | % do PL | Ocupação |
|---|---|---|---|
| Edifício A Cardoso | N/D | 50,0% | — |
| Edifício E Cardoso | N/D | 50,0% | — |
P/VP do fundo.
último fechamento R$ 11000,0 · mínima histórica R$ 9574,30 · máxima R$ 11000,00 · valor patrimonial por cota R$ 9500,98.
Para liquidar R$ 500 mil sem afetar materialmente o preço seriam necessários mais de 2 dias úteis — e mesmo assim o volume poderia representar parcela expressiva do ADTV. A base de compradores é restrita ao universo de investidores qualificados.
O ASRF11 é um fundo de desenvolvimento imobiliário com prazo determinado, constituído para realizar o retrofit dos Edifícios A e E Cardoso e posteriormente vendê-los, distribuindo o resultado aos cotistas. Após a última distribuição de R$ 256,33/cota em jul/2023, o fundo entrou em fase de desenvolvimento sem renda corrente. Com apenas 95 cotistas e caráter exclusivo (investidor qualificado), o ASRF11 opera como veículo de investimento alternativo com retorno concentrado no evento de venda dos ativos reformados.
| Período | O que aconteceu |
|---|---|
| CONSTITUIÇÃO | Fundo constituído como veículo de desenvolvimento imobiliário com prazo determinado, voltado à reforma (retrofit) e posterior venda dos Edifícios A e E Cardoso. Gestão pela Daycoval Asset Management e administração pelo BTG Pactual. |
| ÚLTIMO RENDIMENTO | O fundo realizou sua última distribuição de rendimentos: R$ 256,3287 por cota em 25 de julho de 2023. Desde então, não houve novas distribuições. |
| FASE SEM RENDIMENTOS | Período de desenvolvimento dos imóveis sem distribuição de rendimentos. O fundo permanece em fase de obra/retrofit com o capital comprometido nos Edifícios A e E Cardoso. Cotação variou +0,79% nos últimos 12 meses. |
| ATUAL (DATA ANÁLISE) | Patrimônio líquido de R$ 38,2 Mi, cotação de R$ 10.974/cota, P/VP 1,15 e valor de mercado de R$ 43,9 Mi. Fundo segue em fase de desenvolvimento sem previsão pública de conclusão das obras e venda. |