Fundo de Investimento em Participações em Infraestrutura (FIP-IE) — isenção de IR nos rendimentos para pessoa física (Lei 12.431/2011 e 13.043/2014). Carteira predominantemente de debêntures incentivadas de SPEs de infraestrutura/energia.
Segmento: FIP-IE / Infraestrutura e Energia (crédito privado) · Cotação R$ 97,92 · P/VP 0,9952 · VP/cota R$ 98,39 · Patrimônio R$ 419,4 Mi · 7.465 cotistas
O AZIN11 (AZ Quest Infra-Yield II FIP-IE) é um fundo imobiliário do segmento FIP-IE / Infraestrutura e Energia (crédito privado). Fundo de Investimento em Participações em Infraestrutura (FIP-IE) — isenção de IR nos rendimentos para pessoa física (Lei 12.431/2011 e 13.043/2014). Carteira predominantemente de debêntures incentivadas de SPEs de infraestrutura/energia.
Fundo que empresta dinheiro a usinas e projetos de energia renovável no Brasil e distribui os juros como renda mensal, livre de Imposto de Renda para a pessoa física. Fique atento: como o rendimento acompanha os juros da economia (CDI), uma queda na Selic reduz o que você recebe por mês.
Esta página é a ficha do AZIN11 em 2026: o que o fundo é, no que investe, quanto cobra, quem administra e como chegou até aqui. Opinião, nota e recomendação ficam na análise; calendário e projeção de rendimento ficam em dividendos.
Gestão: AZ Quest Investimentos.
A AZ Quest Investimentos (gestão via AZ Quest Infra Ltda.) é uma gestora independente com forte tradição em renda fixa, crédito privado e multimercados. No AZIN11, estruturou um veículo FIP-IE que atua essencialmente como um fundo de crédito de infraestrutura, alocando em debêntures incentivadas de SPEs de energia com o benefício tributário da isenção de IR. A administração e custódia ficam com o Banco Daycoval. A execução em 2025 mostrou renda recorrente consistente das debêntures, mas a estrutura cobra taxa de performance sobre o CDI e o gestor detém amplo poder discricionário sobre distribuições e (pendente de AGE) sobre operações com conflito de interesse.Carteira predominantemente de debêntures incentivadas de SPEs de infraestrutura/energia — composição das demonstrações contábeis auditadas de 28/02/2025 (PL R$ 242,6 Mi à época; hoje R$ 419,4 Mi após novas emissões)
| Ativo | Localização | % do PL | Ocupação |
|---|---|---|---|
| AXS Energia Unidade 10 SPE S.A. | — | — | — |
| Athon Energia S.A. | — | — | — |
| Quaresmeira Energia S.A. | — | — | — |
| Autogeração Solar Participações VIII S.A. | — | — | — |
| Platão Capital S.A. | — | — | — |
| Dix Empreendimentos S.A. | — | — | — |
| Dourados Energia S.A. | — | — | — |
| Emap Alimentos Ibiapaba S.A. | — | — | — |
| SPE Dourados II Energia S.A. | — | — | — |
| Autogeração Solar Participações VI Holding S.A. | — | — | — |
| Carangola Participações em Energia S.A. | — | — | — |
| Brazil Tower Cessão de Infra-Estruturas S.A. | — | — | — |
último fechamento R$ 97,92 · mínima histórica R$ 79,00 · máxima R$ 115,16 · valor patrimonial por cota R$ 98,39.
Volume médio diário (21 pregões) de R$ 1.280.000.
Liquidez moderada-baixa (~R$ 1,3 Mi/dia) com base de 7.465 cotistas em leve queda. Adequada para posições pequenas/médias; cautela para grandes alocações.
| Período | O que aconteceu |
|---|---|
| INÍCIO DAS ATIVIDADES | Fundo iniciou atividades em 31/10/2023. Primeira emissão captou ~R$ 101,3 Mi (1,01 mi de cotas). |
| 1º EXERCÍCIO AUDITADO | PL alcançou R$ 242,6 Mi (2,45 mi de cotas). Resultado líquido do exercício R$ 32,5 Mi (lucro por cota R$ 13,25). Carteira já dominada por debêntures (~67%). |
| AGE DE CONFLITO DE INTERESSE | AGE convocada (17/04) para delegar ao gestor a aprovação de operações com Ativos Potencialmente Conflitados sob critérios pré-definidos. Sem quórum, prorrogada até 20/07/2026. |
| SITUAÇÃO ATUAL | PL de R$ 419,4 Mi, 7.465 cotistas, DY nominal ~19%. Cota praticamente no VP (P/VP 1,01). |