SPARTA INFRA CDI FIC FI INFRA RENDA FIXA CP — Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura (Lei 12.431/2011) gerido pela Sparta, com exposição a debêntures incentivadas de infraestrutura brasileira indexadas ao CDI+ (energia, saneamento, telecom, rodovias). Versão CDI-indexada do JURO11 (IMA-B 5), com benchmark CDI + 2% a.a. ESTRUTURA FIC-FEEDER confirmada na DF CVM 30/06/2025: aplica ~99,7% do PL em cotas de três fundos master Sparta (Sparta CDI V Master RF, Sparta IV Master RF, Sparta CDI Master RF) — as debêntures residem nos masters. Renomeado sob a Resolução CVM 175 para 'Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos Incentivados de Infraestrutura'.
Segmento: FI-Infra · CDI+ · Multi-setor (energia + saneamento + telecom + rodovias) · Cotação R$ 95,71 · P/VP 0,9413 · VP/cota R$ 101,68 · Patrimônio R$ 2,79 Bi · 75.998 cotistas
O CDII11 (Sparta Infra CDI FIC FI-Infra) é um fundo imobiliário do segmento FI-Infra · CDI+ · Multi-setor (energia + saneamento + telecom + rodovias). SPARTA INFRA CDI FIC FI INFRA RENDA FIXA CP — Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura (Lei 12.431/2011) gerido pela Sparta, com exposição a debêntures incentivadas de infraestrutura brasileira indexadas ao CDI+ (energia, saneamento, telecom, rodovias). Versão CDI-indexada do JURO11 (IMA-B 5), com benchmark CDI + 2% a.a. ESTRUTURA FIC-FEEDER confirmada na DF CVM 30/06/2025: aplica ~99,7% do PL em cotas de três fundos master Sparta (Sparta CDI V Master RF, Sparta IV Master RF, Sparta CDI Master RF) — as debêntures residem nos masters. Renomeado sob a Resolução CVM 175 para 'Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos Incentivados de Infraestrutura'.
Fundo que empresta a grandes projetos de infraestrutura — energia, saneamento, telecom e rodovias — via debêntures incentivadas, pagando renda mensal isenta de imposto de renda atrelada à taxa básica de juros. Fique atento: quando os juros caírem, a renda distribuída tende a diminuir.
Esta página é a ficha do CDII11 em 2026: o que o fundo é, no que investe, quanto cobra, quem administra e como chegou até aqui. Opinião, nota e recomendação ficam na análise; calendário e projeção de rendimento ficam em dividendos.
Gestão: Sparta Administradora de Recursos.
A Sparta Administradora de Recursos é gestora especializada em crédito privado e renda fixa estruturada, com presença consolidada em FI-Infra. Gere dois fundos incentivados complementares: CDII11 (CDI+) e JURO11 (IMA-B 5) — oferecendo ao investidor as duas pontas do indexador. O CDII11, lançado em fev/2023, cresceu para R$ 2,79 Bi em ~3,4 anos (quase dobrou vs R$ 1,40 Bi em jun/2025) com 76,0 mil cotistas — base pulverizada predominantemente PF, e já maior que o JURO11. Estruturado como FIC-feeder em três masters Sparta (confirmado na DF CVM 30/06/2025). Limitação: por ser feeder, a transparência da carteira ativo-a-ativo é estruturalmente inferior a BTG (BDIF11) e Kinea (KDIF11). Retorno de 65% acumulado desde o IPO e crescimento contínuo da base sustentam a nota.Ver a análise da gestora Sparta Administradora de Recursos →
FIC-feeder: ~99,7% em cotas de 3 masters Sparta (CDI V Master 71%, IV Master 18%, CDI Master 11%), que detêm debêntures incentivadas de infra CDI+ multi-setor. Split setorial abaixo é look-through estimado.
| Ativo | Localização | % do PL | Ocupação |
|---|---|---|---|
| Carteira agregada de debêntures incentivadas CDI+ — setor Energia (geração eólica/solar/hídrica + transmissão) | — | 30,0% | — |
| Carteira agregada de debêntures incentivadas CDI+ — setor Saneamento | — | 20,0% | — |
| Debêntures CDI+ de fibra óptica, torres e infra 5G | — | 15,0% | — |
| Debêntures CDI+ de concessionárias rodoviárias | — | 12,0% | — |
| Concessões de metrô, BRT, mobilidade pública | — | 7,0% | — |
| Debêntures CDI+ de transporte e distribuição de gás | — | 6,0% | — |
| Resíduos, portos, demais segmentos | — | 5,0% | — |
| Compromissadas, LFTs e fundos de RF para liquidez | — | 5,0% | — |
HHI 0,18 — moderada.
| Quebra | Participação |
|---|---|
| Por indexador | CDI+ 88,0% · IPCA+ 5,0% · Pre-fixado / CDI puro 7,0% |
P/VP do fundo.
último fechamento R$ 95,71 · mínima histórica R$ 94,05 · máxima R$ 119,42 · valor patrimonial por cota R$ 101,68.
Volume médio diário (21 pregões) de R$ 5.780.000 · média de 12 meses de R$ 7.000.000.
Liquidez forte — a melhor do peer set FI-Infra. Posição de R$ 1M sai em ~0,6 dia útil sem mover preço. Investidor PF típico (R$ 10-50k) não enfrenta atrito algum. Posições institucionais > R$ 10M precisam de fracionamento em ~1,5 semana.
| Período | O que aconteceu |
|---|---|
| IPO | Lançamento do CDII11 na B3 como FI-Infra CDI-indexado da Sparta — a versão floating do JURO11, focado em debêntures incentivadas CDI+. |
| CONSTRUÇÃO EM SELIC ALTA | Carteira inicial montada com Selic a 13,75% — carrego CDI+ já robusto desde o início. |
| EXPANSÃO MULTI-SETOR | Carteira expande para 7 setores de infra. Ciclo de Selic volta a subir no fim do ano, elevando o carrego CDI+. |
| PICO DE CARREGO | Selic atinge 14,75% — DPS chega ao pico de R$ 2,00/cota (set/25) , o melhor da série. |
| COMPRESSÃO FIRMADA + INFLOW | DPS recua de R$ 1,52 (dez/25) para R$ 1,00 e estabiliza nesse piso (mai-jun/26) — normalização à medida que o mercado precifica corte de Selic. Apesar da queda do yield, a base de cotistas segue crescendo. |