P/VP · Valor de mercado
VP por cota · Patrimônio
R$ 98,45
R$ 25,1 Mi
Popularidade
Liquidez diária
Nº de cotistas
1.772
Preço da cota
Dividendos
Documentos e comunicados
Conversa sobre o fundo
Risco e qualidade
Recomendação: VENDA · Nota 3,2/10
Nossa leitura do GFDL11 hoje é VENDA, com nota 3,2/10. Essa nota não é do gestor nem do administrador: é a avaliação editorial do Rico aos Poucos, feita a partir dos documentos que o fundo publica na CVM. Abaixo está o que sustenta essa posição — e o que a contraria.
Décimo-nono: estrutura feeder (segundo nível, sem visibilidade dos ativos), P/VP 1,18 pagando prêmio sem dividendos (DY 0,14%).
Fundo minúsculo e ilíquido — análise lite sobre dados públicos.
Segurança em FII não é sim ou não — é o tamanho do risco que você aceita. O GFDL11 tem perfil de risco muito alto. O que isso significa na prática:
| Componente | Nível |
|---|---|
| Concentração | — |
| Liquidez | 5,0 |
| Volatilidade do dividendo | 5,0 |
| Transparência | 5,0 |
Feeder FIIs tipicamente pagam a taxa do próprio veículo mais a taxa do fundo receptor. Sem documentos disponíveis, não é possível calcular o custo total efetivo para o cotista.
Consultar regulamento do fundo na CVM antes de investir.
Monitorar comunicados da CVM e relatórios gerenciais do fundo.
Pagar 21% a mais que o valor patrimonial em um fundo que não distribui rendimento regularmente representa destruição de capital imediata no momento da compra. Não há catalisador aparente que justifique o prêmio.
Aguardar eventual desconto ou entender a estratégia completa do fundo antes de investir.
| Cenário | Descrição |
|---|---|
| Fundo receptor matura e passa a distribuir regularmente | Caso o ativo logístico subjacente esteja em fase de desenvolvimento e inicie distribuições regulares, o GFDL11 poderia começar a pagar rendimentos mais expressivos. |
| Encerramento ou liquidação do fundo | Fundos com PL abaixo de R$ 25 Mi e quase sem cotistas têm risco elevado de encerramento. Liquidação forçada pode ocorrer abaixo do valor de mercado atual. |
| Cotação recua ao VP | Se o prêmio de P/VP (1,21) se corrigir em direção ao VP de R$ 95,85, a cota poderia recuar ~17% da cotação atual de R$ 116,18. |
O GFDL11 (Galapagos Feeder Des Log FII Resp Lim) é um Feeder FII de logística extremamente pequeno: PL de apenas R$ 24,4 Mi, 2.046 cotistas e 254.927 cotas emitidas. Por ser um veículo feeder, o fundo investe em cotas de outro fundo ou estrutura da Galapagos Capital, sem expor diretamente ativos logísticos ao cotista.
O dado mais preocupante é o DY de apenas 0,14% nos últimos 12 meses, resultado de um único pagamento de R$ 0,16/cota em julho/2025. Há quase 1 ano sem distribuições regulares, o que torna o fundo completamente inadequado para qualquer estratégia de renda passiva.
Agravando o quadro, o fundo negocia a P/VP de 1,21 — pagando 21% de prêmio sobre o valor patrimonial (VP R$ 95,85 vs cotação R$ 116,18). Pagar prêmio em um fundo que não distribui renda regular é uma combinação particularmente desfavorável, pois o investidor perde em dois eixos: não recebe renda e ainda paga acima do patrimônio.
Esta análise é lite/inicial, baseada exclusivamente em dados públicos do StatusInvest. Nenhum documento oficial da CVM foi consultado. Para uma avaliação completa, seria necessário acessar o regulamento do fundo, os informes mensais e os relatórios gerenciais para entender a estratégia do fundo receptor e a perspectiva de distribuições futuras.
Recomendação atual: VENDA. Nota 3,2/10. O GFDL11 é um fundo feeder extremamente pequeno e ilíquido, com PL de apenas R$ 24,4 Mi e 2.046 cotistas. O DY de 0,14% nos últimos 12 meses sinaliza ausência de distribuições regulares — apenas um pagamento de R$ 0,16 em julho/2025, há quase 1 ano. O fundo negocia a prêmio de…
Nossa leitura atual do GFDL11 é “VENDA”. Nota 3,2/10. Avalie conforme seu perfil de risco e os pontos de atenção listados acima.
Os principais pontos de atenção do Galapagos Feeder Des Log FII Resp Lim incluem: Análise lite — dados limitados a fontes públicas; Ausência de dividendos regulares — DY de apenas 0,14% em 12m; Fundo feeder — estrutura de segundo nível sem visibilidade dos ativos subjacentes; Fundo extremamente pequeno e ilíquido.
O GFDL11 é indicado para: Investidores com acesso privilegiado à estratégia da Galapagos Capital e ciência dos riscos do veículo Quem já conhece o fundo receptor (destino dos recursos do feeder) e acredita na tese Perfis sofisticados que entendem estruturas de fundo de fundos e aceitam baixa liquidez
Veículo de acesso restrito a estratégia logística da Galapagos Capital — não recomendado para investidor de varejo