O HGLG11 distribui R$ 1,10 por cota a cada mês, valor que se mantém estável desde março de 2025 — mais de 15 distribuições consecutivas no mesmo patamar. Sobre a cotação de R$ 151,83 (09/06/2026), isso representa um dividend yield de 8,55% ao ano. Como o fundo investe em imóveis físicos (galpões logísticos), o rendimento é isento de imposto de renda para pessoas físicas, o que equivale a um retorno bruto de aproximadamente 12–13% a.a. frente a aplicações tributadas.
O próximo pagamento está confirmado para 15 de junho de 2026, com data-com em 29/05/2026 — ou seja, quem tinha cotas até o fechamento do pregão de 29 de maio tem direito ao provento de R$ 1,10/cota. As datas de pagamento costumam cair entre os dias 12 e 15 de cada mês.
Sim, o HGLG11 distribui dividendos mensalmente, sem exceção. Na prática, os rendimentos chegam à conta do cotista todo mês, o que torna o fundo adequado para quem depende de renda passiva regular. A única interrupção do histórico ocorre em dezembro de alguns anos, quando o fundo distribui um dividendo extraordinário adicional — como aconteceu em dezembro de 2025, quando foram pagos R$ 2,20/cota (R$ 1,10 recorrente + R$ 1,10 extra).
Ao longo de quase 15 anos de existência, o HGLG11 nunca cortou completamente a distribuição. Mesmo durante a pandemia de 2020 e nos ciclos de Selic alta, o fundo manteve pagamentos mensais ininterruptos, ajustando o valor conforme as condições operacionais do portfólio.
A trajetória dos dividendos do HGLG11 reflete a evolução do próprio fundo. Nos primeiros anos (2017–2018), quando o fundo era menor e ainda operava com estrutura pré-desdobramento, as distribuições chegavam a R$ 8,70/cota — valores nominalmente altos, mas que correspondiam a bases de cotistas e cotas em circulação muito menores. O desdobramento de cotas reorganizou esses valores para a casa de R$ 0,75 a R$ 0,87/cota (2018–2020).
O salto para o patamar atual de R$ 1,10/cota ocorreu em julho de 2021, consolidado com a expansão do portfólio e a maturação dos contratos atípicos com o Mercado Livre e a Volkswagen. Desde então, a distribuição recorrente permaneceu ancorada em R$ 1,10, com alguns extras em meses especiais (junho/2022, dezembro/2022, dezembro/2025). O coeficiente de variação do dividendo recorrente nos últimos 24 meses é inferior a 2% — uma das séries mais estáveis entre os FIIs de tijolo listados.
Em dezembro de 2025, além do recorrente de R$ 1,10, o fundo distribuiu mais R$ 1,10 de forma extraordinária — reflexo do encerramento da 10ª emissão e da realização de ganhos de capital em posições estratégicas de FIIs (GARE11 e FIIB11 em redução). O total distribuído naquele mês foi de R$ 2,20/cota.
O HGLG11 não é um fundo high yield no sentido clássico — aqueles que pagam DY de 11% ou mais ao custo de maior risco de inadimplência ou vacância elevada. Seu DY de 8,55% a.a. está na linha dos blue chips logísticos, como BTLG11 e BRCO11, refletindo qualidade de portfólio, gestão ativa e contratos predominantemente indexados ao IPCA.
Sobre a sustentabilidade, há um ponto relevante que o investidor precisa conhecer: no Q1/2026, o resultado financeiro recorrente do fundo foi de R$ 0,98/cota/mês, enquanto a distribuição se manteve em R$ 1,10. A diferença — R$ 21,4 milhões no trimestre — foi coberta por reservas acumuladas, que somavam R$ 88,5 milhões ao final de abril de 2026. Essa reserva cobre aproximadamente 37 meses de queima no ritmo atual, portanto o dividendo está protegido no horizonte visível.
A raiz da diferença está na vacância financeira temporária: Guarulhos (12,5% do maior imóvel do portfólio, com 106 mil m²), Osasco e São José dos Campos ainda absorvem o período pós-incorporação dos ativos das 10ª e 11ª emissões. À medida que esses espaços forem ocupados, o resultado recorrente deve convergir para o valor distribuído — ou até superá-lo, criando espaço para a elevação anunciada.
A Pátria Investimentos divulgou guidance explícito de elevação da distribuição para R$ 1,17/cota a partir do 2º semestre de 2026 — um aumento de 6,4% sobre o patamar atual. Para o 1S2026, o compromisso é manter R$ 1,10/cota. O guidance está condicionado à conclusão das negociações de vacância em Guarulhos e SJC, à normalização dos recebimentos contratuais dos ativos recém-integrados do PATL (adquirido em maio/2026 por R$ 354,9 milhões) e ao início efetivo da receita dos galpões em ramp-up.
Nos cenários projetados: cenário-base — R$ 1,10 até junho/2026, elevação progressiva para R$ 1,17 a partir de julho/2026 (DY projetado de ~9,2% sobre a cotação atual se o aumento se confirmar). Cenário pessimista — atrasos nas locações mantêm o dividendo em R$ 1,06 a 1,10 por mais dois trimestres, sem risco de corte expressivo dado o colchão de reservas. Historicamente, o fundo distribui dividendos extraordinários ao final do ano quando há sobras de resultado — padrão observado em dezembro de 2020, 2021, 2022 e 2025, embora sem garantia.
Para declaração do imposto de renda, a fonte pagadora do HGLG11 é o Banco Genial S.A., CNPJ 45.246.410/0001-55. Os informes de rendimentos ficam disponíveis na área do investidor da corretora e no site do administrador, geralmente até março de cada ano.
| Competência | Rendimento/cota | DY no mês | Preço-base | Data-com | Pagamento |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05 | R$ 1,1 | 0,706% | R$ 155,71 | 2026-05-29 | 2026-06-15 |
| 2026-04 | R$ 1,1 | 0,703% | R$ 156,4 | 2026-04-30 | 2026-05-15 |
| 2026-03 | R$ 1,1 | 0,699% | R$ 157,26 | — | 2026-04-15 |
| 2026-02 | R$ 1,1 | 0,701% | R$ 156,83 | — | 2026-03-13 |
| 2026-01 | R$ 1,1 | 0,701% | R$ 156,88 | — | 2026-02-13 |
| 2025-12 | R$ 1,1 | 0,702% | R$ 156,65 | — | 2026-01-13 |
| 2025-11 | R$ 1,1 | 0,697% | R$ 157,88 | — | 2025-12-12 |
| 2025-10 | R$ 1,1 | 0,689% | R$ 159,65 | — | 2025-11-14 |
| 2025-09 | R$ 1,1 | 0,688% | R$ 159,98 | — | 2025-10-14 |
| 2025-08 | R$ 1,1 | 0,697% | R$ 157,8 | — | 2025-09-12 |
| 2025-07 | R$ 1,1 | 0,724% | R$ 151,93 | — | 2025-08-14 |
| 2025-06 | R$ 1,1 | 0,706% | R$ 155,89 | — | 2025-07-14 |
| 2025-05 | R$ 1,1 | 0,698% | R$ 157,49 | — | 2025-06-13 |
| 2025-04 | R$ 1,1 | 0,688% | R$ 159,97 | — | 2025-05-15 |
| 2025-03 | R$ 1,1 | 0,717% | R$ 153,32 | — | 2025-04-14 |
| 2025-02 | R$ 1,1 | 0,724% | R$ 151,85 | — | 2025-03-18 |
| 2025-01 | R$ 1,1 | 0,738% | R$ 149,09 | — | 2025-02-14 |
| 2024-12 | R$ 1,1 | 0,728% | R$ 151,15 | — | 2025-01-15 |
| 2024-11 | R$ 1,1 | 0,727% | R$ 151,36 | — | 2024-12-13 |
| 2024-10 | R$ 1,1 | 0,713% | R$ 154,29 | — | 2024-11-14 |
| 2024-09 | R$ 1,1 | 0,699% | R$ 157,32 | — | 2024-10-14 |
| 2024-08 | R$ 1,1 | 0,686% | R$ 160,26 | — | 2024-09-13 |
| 2024-07 | R$ 1,1 | 0,683% | R$ 160,97 | — | 2024-08-14 |
| 2024-06 | R$ 1,1 | 0,678% | R$ 162,15 | — | 2024-07-12 |
| 2024-05 | R$ 1,1 | 0,69% | R$ 159,49 | — | 2024-06-14 |
| 2024-04 | R$ 1,1 | 0,68% | R$ 161,78 | — | 2024-05-15 |
| 2024-03 | R$ 1,1 | 0,657% | R$ 167,5 | — | 2024-04-12 |
| 2024-02 | R$ 1,1 | 0,658% | R$ 167,2 | — | 2024-03-14 |
| 2024-01 | R$ 1,1 | 0,666% | R$ 165,16 | — | 2024-02-16 |
| 2023-12 | R$ 1,1 | 0,675% | R$ 162,87 | — | 2024-01-15 |
| 2023-11 | R$ 1,1 | 0,685% | R$ 160,7 | — | 2023-12-14 |
| 2023-10 | R$ 1,1 | 0,688% | R$ 159,96 | — | 2023-11-16 |
| 2023-09 | R$ 1,1 | 0,691% | R$ 159,3 | — | 2023-10-16 |
| 2023-08 | R$ 1,1 | 0,676% | R$ 162,75 | — | 2023-09-15 |
| 2023-07 | R$ 1,1 | 0,679% | R$ 162,0 | — | 2023-08-14 |
| 2023-06 | R$ 1,5 | 0,909% | R$ 165,0 | — | 2023-07-14 |
| 2023-05 | R$ 1,1 | 0,679% | R$ 162,0 | — | 2023-06-15 |
| 2023-04 | R$ 1,1 | 0,679% | R$ 161,92 | — | 2023-05-15 |
| 2023-03 | R$ 1,1 | 0,687% | R$ 160,09 | — | 2023-04-17 |
| 2023-02 | R$ 1,1 | 0,695% | R$ 158,17 | — | 2023-03-14 |
| 2023-01 | R$ 1,1 | 0,696% | R$ 157,98 | — | 2023-02-14 |
| 2022-12 | R$ 2,2 | 1,372% | R$ 160,34 | — | 2023-01-13 |
| 2022-11 | R$ 1,1 | 0,69% | R$ 159,47 | — | 2022-12-14 |
| 2022-10 | R$ 1,1 | 0,676% | R$ 162,81 | — | 2022-11-16 |
| 2022-09 | R$ 1,1 | 0,669% | R$ 164,36 | — | 2022-10-17 |
| 2022-08 | R$ 1,1 | 0,667% | R$ 164,84 | — | 2022-09-15 |
| 2022-07 | R$ 1,1 | 0,65% | R$ 169,25 | — | 2022-08-12 |
| 2022-06 | R$ 3,3 | 2,048% | R$ 161,12 | — | 2022-07-14 |
| 2022-05 | R$ 1,14 | 0,708% | R$ 161,06 | — | 2022-06-14 |
| 2022-04 | R$ 1,1 | 0,682% | R$ 161,31 | — | 2022-05-13 |
| 2022-03 | R$ 1,1 | 0,679% | R$ 161,93 | — | 2022-04-14 |
| 2022-02 | R$ 1,1 | 0,696% | R$ 158,11 | — | 2022-03-15 |
| 2022-01 | R$ 1,1 | 0,675% | R$ 163,02 | — | 2022-02-14 |
| 2021-12 | R$ 1,75 | 1,047% | R$ 167,12 | — | 2022-01-14 |
| 2021-11 | R$ 1,1 | 0,702% | R$ 156,77 | — | 2021-12-14 |
| 2021-10 | R$ 1,1 | 0,704% | R$ 156,3 | — | 2021-11-16 |
| 2021-09 | R$ 1,1 | 0,675% | R$ 163,02 | — | 2021-10-15 |
| 2021-08 | R$ 1,1 | 0,689% | R$ 159,76 | — | 2021-09-15 |
| 2021-07 | R$ 1,1 | 0,674% | R$ 163,25 | — | 2021-08-13 |
| 2021-06 | R$ 2,2 | 1,316% | R$ 167,14 | — | 2021-07-15 |
| 2021-05 | R$ 1,0 | 0,606% | R$ 164,99 | — | 2021-06-15 |
| 2021-04 | R$ 0,78 | 0,464% | R$ 168,15 | — | 2021-05-14 |
| 2021-03 | R$ 0,78 | 0,462% | R$ 168,91 | — | 2021-04-15 |
| 2021-02 | R$ 0,78 | 0,449% | R$ 173,82 | — | 2021-03-12 |
| 2021-01 | R$ 0,78 | 0,445% | R$ 175,09 | — | 2021-02-12 |
| 2020-12 | R$ 2,63 | 1,48% | R$ 177,7 | — | 2021-01-15 |
| 2020-11 | R$ 0,78 | 0,473% | R$ 164,79 | — | 2020-12-14 |
| 2020-10 | R$ 0,78 | 0,473% | R$ 164,98 | — | 2020-11-16 |
| 2020-09 | R$ 0,6 | 0,352% | R$ 170,38 | — | 2020-10-15 |
| 2020-08 | R$ 0,78 | 0,472% | R$ 165,41 | — | 2020-09-15 |
| 2020-07 | R$ 0,78 | 0,43% | R$ 181,23 | — | 2020-08-14 |
| 2020-06 | R$ 0,78 | 0,47% | R$ 166,06 | — | 2020-07-14 |
| 2020-05 | R$ 0,78 | 0,421% | R$ 185,22 | — | 2020-06-12 |
| 2020-04 | R$ 0,78 | 0,455% | R$ 171,33 | — | 2020-05-15 |
| 2020-03 | R$ 0,78 | 0,457% | R$ 170,68 | — | 2020-04-15 |
| 2020-02 | R$ 0,78 | 0,51% | R$ 152,97 | — | 2020-03-13 |
| 2020-01 | R$ 0,78 | 0,421% | R$ 185,18 | — | 2020-02-14 |
| 2019-12 | R$ 0,78 | 0,4% | R$ 195,21 | — | 2020-01-15 |
| 2019-11 | R$ 0,78 | 0,412% | R$ 189,54 | — | 2019-12-13 |
| 2019-10 | R$ 0,78 | 0,461% | R$ 169,1 | — | 2019-11-14 |
| 2019-09 | R$ 0,78 | 0,5% | R$ 155,95 | — | 2019-10-14 |
| 2019-08 | R$ 0,75 | 0,495% | R$ 151,53 | — | 2019-09-13 |
| 2019-07 | R$ 0,75 | 0,506% | R$ 148,13 | — | 2019-08-14 |
| 2019-06 | R$ 0,75 | 0,502% | R$ 149,27 | — | 2019-07-12 |
| 2019-05 | R$ 0,75 | 0,513% | R$ 146,32 | — | 2019-06-14 |
| 2019-04 | R$ 0,75 | 0,499% | R$ 150,16 | — | 2019-05-15 |
| 2019-03 | R$ 0,75 | 0,486% | R$ 154,19 | — | 2019-04-12 |
| 2019-02 | R$ 0,75 | 0,476% | R$ 157,71 | — | 2019-03-18 |
| 2019-01 | R$ 0,75 | 0,523% | R$ 143,38 | — | 2019-02-14 |
| 2018-12 | R$ 0,75 | 0,527% | R$ 142,36 | — | 2019-01-15 |
| 2018-11 | R$ 0,75 | 0,551% | R$ 136,01 | — | 2018-12-14 |
| 2018-10 | R$ 0,75 | 0,575% | R$ 130,54 | — | 2018-11-16 |
| 2018-09 | R$ 0,75 | 0,603% | R$ 124,32 | — | 2018-10-15 |
| 2018-08 | R$ 0,75 | 0,605% | R$ 124,01 | — | 2018-09-17 |
| 2018-07 | R$ 0,75 | 0,605% | R$ 124,03 | — | 2018-08-14 |
| 2018-06 | R$ 0,75 | 0,611% | R$ 122,75 | — | 2018-07-13 |
| 2018-05 | R$ 0,87 | 0,709% | R$ 122,75 | — | 2018-06-14 |
| 2018-04 | R$ 0,87 | 0,638% | R$ 136,46 | — | 2018-05-15 |
| 2018-03 | R$ 8,7 | 6,324% | R$ 137,58 | — | 2018-04-13 |
| 2018-02 | R$ 8,7 | 6,006% | R$ 144,85 | — | 2018-03-14 |
| 2018-01 | R$ 8,7 | 6,636% | R$ 131,1 | — | 2018-02-16 |
| 2017-12 | R$ 8,7 | 6,841% | R$ 127,17 | — | 2018-01-15 |
| 2017-11 | R$ 8,7 | 6,899% | R$ 126,1 | — | 2017-12-14 |
| 2017-10 | R$ 8,7 | 6,776% | R$ 128,4 | — | 2017-11-16 |
| 2017-09 | R$ 8,7 | 6,727% | R$ 129,33 | — | 2017-10-16 |
| 2017-08 | R$ 8,7 | 6,868% | R$ 126,68 | — | 2017-09-15 |
| 2017-07 | R$ 8,7 | 7,145% | R$ 121,77 | — | 2017-08-14 |
| 2017-06 | R$ 8,7 | 7,168% | R$ 121,38 | — | 2017-07-14 |
| 2017-05 | R$ 8,7 | 7,093% | R$ 122,65 | — | 2017-06-14 |
| 2017-04 | R$ 8,7 | 6,917% | R$ 125,78 | — | 2017-05-15 |
| 2017-03 | R$ 8,7 | 7,059% | R$ 123,24 | — | 2017-04-17 |
O HGLG11 paga R$ 1,10 por cota por mês, dividendo estável há mais de 15 meses consecutivos. O próximo pagamento está agendado para 15 de junho de 2026.
Sim, o HGLG11 distribui rendimentos todo mês, sem interrupção. Em alguns meses de dezembro, o fundo distribui um dividendo extraordinário adicional, como ocorreu em dezembro de 2025 (R$ 2,20/cota total).
O DY dos últimos 12 meses é de 8,55% a.a. sobre a cotação de mercado (R$ 151,83 em 09/06/2026). Para pessoa física, o rendimento é isento de IR, o que equivale a um retorno bruto comparável de 12–13% a.a. frente a aplicações tributadas.
Sim, com ressalvas. No Q1/2026 o resultado recorrente foi de R$ 0,98/cota, enquanto foi distribuído R$ 1,10, sendo a diferença coberta por reservas de R$ 88,5 milhões (cerca de 37 meses de cobertura). O fundo tem colchão suficiente para manter a distribuição atual até a estabilização da vacância.
A Pátria Investimentos divulgou guidance de elevação para R$ 1,17/cota a partir do 2S2026, condicionado à normalização da vacância e à integração dos ativos recém-adquiridos do PATL11.
A fonte pagadora do HGLG11 é o Banco Genial S.A., CNPJ 45.246.410/0001-55. Os informes de rendimentos ficam disponíveis no portal da corretora e na área do investidor do administrador.