ICNE11 — Ícone FII

ÍCONE - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA — CNPJ 53.137.434/0001-02 — fundo exclusivo para investidor qualificado, na prática opera como FoF de CRI/Papel (ANBIMA: Residencial/Desenvolvimento)

Segmento: FoF de CRI / Papel (ANBIMA Residencial) · Cotação R$ 690,0 · P/VP 1,1231 · VP/cota R$ 614,35 · Patrimônio R$ 73,7 Mi · 10 cotistas

O que é o ICNE11

O ICNE11 (Ícone FII) é um fundo imobiliário do segmento FoF de CRI / Papel (ANBIMA Residencial). ÍCONE - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA — CNPJ 53.137.434/0001-02 — fundo exclusivo para investidor qualificado, na prática opera como FoF de CRI/Papel (ANBIMA: Residencial/Desenvolvimento)

Veículo de acesso a crédito imobiliário HY com DY elevado — estrutura exclusiva/restrita

Esta página é a ficha do ICNE11 em 2026: o que o fundo é, no que investe, quanto cobra, quem administra e como chegou até aqui. Opinião, nota e recomendação ficam na análise; calendário e projeção de rendimento ficam em dividendos.

Números do ICNE11 em 2026

Patrimônio líquido: R$ 73,7 Mi
Valor patrimonial por cota: R$ 614,35
Número de cotistas: 10

Taxas

Taxa de Administração: 0,50% a.a.
Taxa de Performance: Não divulgada
Taxa de Custódia: Incluída

Gestora

Gestão: Itaú Asset Management Ltda..

A Itaú Asset Management é um dos maiores gestores de recursos do Brasil, com sólida reputação institucional e histórico de gestão de carteiras complexas. A taxa de administração de 0,50% a.a. é competitiva para um FoF. A presença de FIIs Kinea em ~61% da carteira pode indicar preferência por gestores do ecossistema Itaú (a Kinea é do grupo Itaú), o que é positivo em termos de alinhamento mas pode representar concentração em fundos correlacionados.

Gestora: Itaú Asset Management
Administrador: Oliveira Trust DTVM
Taxa de Adm.: 0,50% a.a.

Carteira do ICNE11: no que o fundo investe

Carteira 100% em FIIs de CRI High Yield — concentrada em Kinea (~61%) e Riza (~12,5%). Restante (~27%) não identificado nas fontes web consultadas.

Ativo	Localização	% do PL	Ocupação
Kinea High Yield CRI	—	30,6%	—
Kinea Hedge Fund	—	19,8%	—
Riza Akin	—	12,5%	—
Kinea Unique High Yield CDI	—	10,4%	—

Concentração e diversificação

Quebra	Participação
Por indexador	IPCA/IGPM (estimado — FIIs de CRI HY predominantemente indexados à inflação) 55,0% · CDI (KNUQ11 e possivelmente outros) 25,0% · Não identificado 20,0%

Preço, P/VP e valor patrimonial

último fechamento R$ 690,0 · valor patrimonial por cota R$ 614,35.

Liquidez e negociação

Liquidez de ~R$1,28 Mi/dia é adequada para fundo com PL de R$73,7 Mi (1,7% do PL/dia). No entanto, em maio/2026 foram apenas 20 transações no mês — liquidez pode ser irregular e concentrada em poucos dias

Trajetória do ICNE11

O ICNE11 opera como veículo exclusivo de High Yield em CRI via FoF, entregando distribuições consistentemente elevadas (~21% a.a.). O histórico de 5 anos aponta DY médio de 22,51% — acima da média de mercado para FIIs de papel. A estrutura exclusiva com 10 cotistas é ao mesmo tempo uma força (alinhamento) e uma fraqueza (risco de concentração de decisões e saída coordenada).

Período	O que aconteceu
CONSTITUIÇÃO	Constituição do ICNE11 como fundo exclusivo para investidor qualificado. CNPJ 53.137.434/0001-02.
OPERAÇÃO CONSOLIDADA	Fundo em operação com DY elevado — acumulado 2025 de R$ 70,50/cota.
2026 EM CURSO	Fundo mantém ritmo de distribuições elevadas — acumulado de R$ 63,27/cota em 6 meses.