Sim — o RBRY11 distribui rendimentos todos os meses, isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas. O último pagamento foi de R$ 1,00 por cota, creditado em 16 de julho de 2026, referente ao mês de junho. Quem compra a cota antes da data-base (a chamada "data-com") participa da distribuição do mês corrente.
O modelo de pagamento é típico dos fundos de papel: o RBRY11 empresta dinheiro para incorporadoras e construtoras residenciais via contratos chamados de CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários) e repassa os juros mensalmente aos cotistas. Como 88% da carteira é atrelada ao CDI com spread médio de 4,0% ao ano, o carrego nominal está em torno de 16,5% ao ano — o que sustenta os dividendos mesmo em períodos sem receitas extraordinárias.
O informe de rendimentos para declaração do IRPF é emitido anualmente pela fonte pagadora (BTG Pactual Serviços Financeiros) e registra todos os pagamentos com o benefício da isenção para pessoa física.
O RBRY11 distribuiu R$ 1,00 por cota referente a junho de 2026, pago em 16 de julho de 2026. Com a cotação em torno de R$ 87, isso equivale a um DY mensal de aproximadamente 1,15% e a um dividend yield anualizado de cerca de 13,7% — rendimento isento de IR para a pessoa física.
Nos doze meses encerrados em junho de 2026, o DY acumulado ficou em 12,97%. Esse número inclui a distribuição extraordinária de R$ 2,50 por cota realizada em outubro de 2025 — a última grande extraordinária da gestão anterior (RBR Asset). Excluindo esse evento pontual, o DPS recorrente nos últimos seis meses ficou na faixa de R$ 1,00 a R$ 1,06 por cota ao mês.
O RBRY11 passou por um ciclo claro de compressão e posterior estabilização do dividendo. Em 2023, a média mensal ficou próxima de R$ 1,25 por cota. Em 2024, o DPS recuou para a faixa de R$ 0,90 a R$ 1,05, período em que as receitas não-recorrentes (pré-pagamentos de CRIs) foram perdendo espaço.
O pico aconteceu em outubro de 2025, com a distribuição extraordinária de R$ 2,50 por cota — resultado de receitas acumuladas pela gestão RBR antes da saída. Entre dezembro de 2025 e abril de 2026, o dividendo caiu seis meses consecutivos: de R$ 1,25 até R$ 1,00 por cota. A queda refletiu dois fatores: o pagamento de R$ 0,52 por cota em taxa de performance ao gestor anterior (que zerou a reserva do fundo) e a abertura de uma watchlist com seis CRIs problemáticos, representando 10,6% do patrimônio.
Quem acompanha o histórico do RBRY11 nota oscilações fortes em certos meses — R$ 2,85 em abril de 2022, R$ 2,35 em fevereiro de 2023, R$ 2,50 em outubro de 2025. Essas distribuições não refletem a geração ordinária do fundo: são eventos pontuais de pré-pagamentos antecipados de CRIs ou estratégias específicas de gestão. O dividendo recorrente, que é o que sustenta a renda mensal, ficou entre R$ 1,00 e R$ 1,10 por cota nos doze meses mais recentes.
O RBRY11 é classificado como CRI High Yield (HY) residencial — empresta para construtoras e incorporadoras de médio porte a taxas mais altas do que o segmento high grade, em troca de maior risco de crédito. O carrego de 16,5% ao ano (CDI + 2,4%) está bem acima do que os fundos HG de papel costumam entregar.
Isso significa que o RBRY11 não é um fundo conservador. Ele aceita devedores com risco maior — alguns em watchlist desde a chegada da Patria — e cobra spreads mais elevados por isso. O DY elevado (em torno de 13% ao ano isento) é o reflexo direto desse perfil de risco mais alto. Para quem compara: fundos HG como KNCR11 ou HGCR11 entregam dividendos menores, com carteiras de crédito mais sólidas e menor volatilidade de DPS. O RBRY11 é indicado como posição satélite de 5% a 10% em portfólios que já têm uma âncora HG.
Com base nos dados de maio e junho de 2026, o dividendo de R$ 1,00 por cota está sustentado. O resultado distribuível em maio de 2026 foi de R$ 1,14 por cota — pelo segundo mês seguido, o fundo gerou mais do que distribuiu, retendo o excedente como reserva. A reserva acumulada subiu de zero (em fevereiro de 2026) para R$ 0,34 por cota em junho, ainda baixa, mas em trajetória de recuperação.
A Patria sinalizou que não elevará o DPS enquanto a reciclagem do portfólio estiver em andamento — a prioridade é reconstruir a reserva e endereçar os seis CRIs em watchlist (Verticale, RKM, Landsol e três operações Tarjab). No cenário base, o dividendo deve continuar na faixa de R$ 1,00 a R$ 1,15 por cota por mês nos próximos seis meses. O cenário pessimista — remarcação agressiva da watchlist — existe mas tem probabilidade baixa dado que as garantias (alienação fiduciária + aval) são robustas. O cenário otimista prevê retorno pontual de receitas extraordinárias via pré-pagamentos de CRIs.
| Competência | Rendimento/cota | DY no mês | Preço-base | Data-com | Pagamento |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06 | R$ 1,0 | 1,141% | R$ 87,65 | 2026-07-09 | 2026-07-16 |
| 2026-05 | R$ 1,0 | 1,107% | R$ 90,35 | 2026-06-10 | 2026-06-17 |
| 2026-04 | R$ 1,0 | 1,085% | R$ 92,13 | — | 2026-05-19 |
| 2026-03 | R$ 1,06 | 1,132% | R$ 93,65 | — | 2026-04-17 |
| 2026-02 | R$ 1,09 | 1,141% | R$ 95,5 | — | 2026-03-17 |
| 2026-01 | R$ 1,15 | 1,202% | R$ 95,69 | — | 2026-02-19 |
| 2025-12 | R$ 1,25 | 1,276% | R$ 97,96 | — | 2026-01-19 |
| 2025-11 | R$ 1,25 | 1,319% | R$ 94,74 | — | 2025-12-16 |
| 2025-10 | R$ 2,5 | 2,616% | R$ 95,58 | — | 2025-11-18 |
| 2025-09 | R$ 1,25 | 1,315% | R$ 95,04 | — | 2025-10-16 |
| 2025-08 | R$ 1,25 | 1,317% | R$ 94,94 | — | 2025-09-16 |
| 2025-07 | R$ 1,175 | 1,267% | R$ 92,73 | — | 2025-08-18 |
| 2025-06 | R$ 1,15 | 1,229% | R$ 93,57 | — | 2025-07-16 |
| 2025-05 | R$ 1,1 | 1,186% | R$ 92,78 | — | 2025-06-17 |
| 2025-04 | R$ 1,1 | 1,176% | R$ 93,54 | — | 2025-05-19 |
| 2025-03 | R$ 1,05 | 1,136% | R$ 92,45 | — | 2025-04-16 |
| 2025-02 | R$ 1,05 | 1,13% | R$ 92,93 | — | 2025-03-20 |
| 2025-01 | R$ 1,05 | 1,211% | R$ 86,7 | — | 2025-02-18 |
| 2024-12 | R$ 0,97 | 1,162% | R$ 83,5 | — | 2025-01-17 |
| 2024-11 | R$ 0,95 | 1,214% | R$ 78,26 | — | 2024-12-17 |
| 2024-10 | R$ 0,9 | 0,987% | R$ 91,16 | — | 2024-11-19 |
| 2024-09 | R$ 0,9 | 0,961% | R$ 93,7 | — | 2024-10-16 |
| 2024-08 | R$ 0,95 | 0,993% | R$ 95,64 | — | 2024-09-17 |
| 2024-07 | R$ 1,0 | 1,044% | R$ 95,8 | — | 2024-08-16 |
| 2024-06 | R$ 1,0 | 1,03% | R$ 97,05 | — | 2024-07-16 |
| 2024-05 | R$ 0,95 | 0,978% | R$ 97,15 | — | 2024-06-18 |
| 2024-04 | R$ 0,95 | 0,961% | R$ 98,9 | — | 2024-05-17 |
| 2024-03 | R$ 1,0 | 1,005% | R$ 99,47 | — | 2024-04-16 |
| 2024-02 | R$ 1,01 | 1,011% | R$ 99,9 | — | 2024-03-18 |
| 2024-01 | R$ 1,05 | 1,049% | R$ 100,05 | — | 2024-02-20 |
| 2023-12 | R$ 1,0 | 1,003% | R$ 99,7 | — | 2024-01-17 |
| 2023-11 | R$ 1,0 | 1,019% | R$ 98,14 | — | 2023-12-18 |
| 2023-10 | R$ 1,0 | 0,991% | R$ 100,92 | — | 2023-11-20 |
| 2023-09 | R$ 1,2 | 1,197% | R$ 100,24 | — | 2023-10-18 |
| 2023-08 | R$ 1,2 | 1,191% | R$ 100,71 | — | 2023-09-19 |
| 2023-07 | R$ 1,2 | 1,191% | R$ 100,75 | — | 2023-08-16 |
| 2023-06 | R$ 1,25 | 1,253% | R$ 99,79 | — | 2023-07-18 |
| 2023-05 | R$ 1,25 | 1,291% | R$ 96,79 | — | 2023-06-19 |
| 2023-04 | R$ 1,25 | 1,297% | R$ 96,4 | — | 2023-05-17 |
| 2023-03 | R$ 1,25 | 1,344% | R$ 93,04 | — | 2023-04-19 |
| 2023-02 | R$ 2,35 | 2,45% | R$ 95,9 | — | 2023-03-16 |
| 2023-01 | R$ 1,15 | 1,212% | R$ 94,9 | — | 2023-02-16 |
| 2022-12 | R$ 1,1 | 1,188% | R$ 92,58 | — | 2023-01-17 |
| 2022-11 | R$ 1,0 | 1,109% | R$ 90,16 | — | 2022-12-16 |
| 2022-10 | R$ 1,0 | 1,048% | R$ 95,4 | — | 2022-11-18 |
| 2022-09 | R$ 1,0 | 1,03% | R$ 97,05 | — | 2022-10-19 |
| 2022-08 | R$ 1,6418 | 1,595% | R$ 102,95 | — | 2022-09-19 |
| 2022-07 | R$ 1,35 | 1,326% | R$ 101,78 | — | 2022-08-16 |
| 2022-06 | R$ 1,4104 | 1,377% | R$ 102,46 | — | 2022-07-18 |
| 2022-05 | R$ 1,25 | 1,237% | R$ 101,08 | — | 2022-06-17 |
| 2022-04 | R$ 2,8501 | 2,76% | R$ 103,28 | — | 2022-05-17 |
| 2022-03 | R$ 1,3 | 1,237% | R$ 105,05 | — | 2022-04-19 |
| 2022-02 | R$ 1,15 | 1,087% | R$ 105,78 | — | 2022-03-17 |
| 2022-01 | R$ 1,15 | 1,092% | R$ 105,32 | — | 2022-02-16 |
| 2021-12 | R$ 1,34 | 1,279% | R$ 104,74 | — | 2022-01-18 |
| 2021-11 | R$ 1,12 | 1,107% | R$ 101,19 | — | 2021-12-16 |
| 2021-10 | R$ 1,0 | 0,984% | R$ 101,67 | — | 2021-11-18 |
| 2021-09 | R$ 0,9 | 0,875% | R$ 102,87 | — | 2021-10-19 |
| 2021-08 | R$ 0,75 | 0,746% | R$ 100,48 | — | 2021-09-17 |
| 2021-07 | R$ 0,75 | 0,748% | R$ 100,27 | — | 2021-08-13 |
| 2021-06 | R$ 1,0816 | 1,051% | R$ 102,93 | — | 2021-07-19 |
| 2021-05 | R$ 0,75 | 0,733% | R$ 102,38 | — | 2021-06-17 |
| 2021-04 | R$ 0,7 | 0,682% | R$ 102,68 | — | 2021-05-18 |
| 2021-03 | R$ 0,8408 | 0,811% | R$ 103,68 | — | 2021-04-19 |
| 2021-02 | R$ 0,75 | 0,714% | R$ 104,98 | — | 2021-03-16 |
| 2021-01 | R$ 0,75 | 0,714% | R$ 105,08 | — | 2021-02-12 |
| 2020-12 | R$ 0,965 | 0,919% | R$ 105,03 | — | 2021-01-19 |
| 2020-11 | R$ 0,75 | 0,727% | R$ 103,18 | — | 2020-12-16 |
| 2020-10 | R$ 0,6 | 0,582% | R$ 103,17 | — | 2020-11-18 |
| 2020-09 | R$ 0,6 | 0,579% | R$ 103,58 | — | 2020-10-19 |
| 2020-08 | R$ 0,6 | 0,589% | R$ 101,94 | — | 2020-09-17 |
| 2020-07 | R$ 0,6 | 0,613% | R$ 97,92 | — | 2020-08-14 |
| 2020-06 | R$ 0,65 | 0,654% | R$ 99,44 | — | 2020-07-16 |
| 2020-05 | R$ 0,65 | 0,647% | R$ 100,49 | — | 2020-06-17 |
| 2020-04 | R$ 0,65 | 0,665% | R$ 97,7 | — | 2020-05-19 |
| 2020-03 | R$ 0,65 | 0,674% | R$ 96,45 | — | 2020-04-17 |
| 2020-02 | R$ 0,7 | 0,728% | R$ 96,21 | — | 2020-03-17 |
| 2020-01 | R$ 1,2622 | 1,122% | R$ 112,45 | — | 2020-02-14 |
| 2019-12 | R$ 0,83 | 0,746% | R$ 111,2 | — | 2020-01-17 |
| 2019-11 | R$ 0,6131 | 0,515% | R$ 119,13 | — | 2019-12-17 |
| 2019-10 | R$ 1,36 | 1,143% | R$ 118,95 | — | 2019-11-21 |
| 2019-09 | R$ 0,66 | 0,561% | R$ 117,64 | — | 2019-10-16 |
| 2019-08 | R$ 3,0276 | 2,354% | R$ 128,6 | — | 2019-09-17 |
| 2019-07 | R$ 0,6706 | 0,517% | R$ 129,6 | — | 2019-08-16 |
| 2019-06 | R$ 1,7129 | 1,526% | R$ 112,25 | — | 2019-07-17 |
| 2019-05 | R$ 0,8465 | 0,782% | R$ 108,27 | — | 2019-06-18 |
| 2019-04 | R$ 0,6894 | 0,665% | R$ 103,68 | — | 2019-05-17 |
| 2019-03 | R$ 0,747 | — | — | — | 2019-04-16 |
| 2019-02 | R$ 0,6936 | — | — | — | 2019-03-20 |
| 2019-01 | R$ 0,6231 | — | — | — | 2019-02-18 |
Sim. O RBRY11 distribui rendimentos todos os meses, isentos de IR para pessoa física. O último pagamento foi de R$ 1,00 por cota, em julho de 2026.
O último rendimento pago foi de R$ 1,00 por cota, creditado em 16 de julho de 2026, referente ao mês de junho de 2026.
É high yield (HY). O fundo investe em CRIs de incorporadoras residenciais com risco de crédito mais elevado e taxa de carrego de 16,5% ao ano (CDI + 2,4%).
Com DPS de R$ 1,00/mês e cotação em torno de R$ 87, o DY anualizado forward está próximo de 13,7% ao ano, isento de IR para pessoa física.
Geralmente entre o 16º e 19º dia útil do mês seguinte à competência. O anúncio costuma sair entre o 8º e 12º dia útil do mesmo mês.
O patamar de R$ 1,00 tende a ser o piso. O resultado distribuível de mai e jun/2026 ficou em R$ 1,14 — acima do DPS pago — e a reserva está crescendo. Um corte adicional dependeria de remarcação significativa dos CRIs em watchlist.