O TRXF11 distribui R$ 0,93 por cota todos os meses. Esse valor foi pago sem interrupção de julho de 2024 até o pagamento de junho de 2026 — uma sequência de quase dois anos sem variação. Com a cota negociada em torno de R$ 91,37, o dividend yield anualizado fica em aproximadamente 12,28%, equivalente a um rendimento mensal de cerca de 1,01% sobre o preço de mercado.
O último dividendo declarado foi de R$ 0,93/cota, com data de pagamento em 15 de junho de 2026. A data-com (data de corte para ter direito ao rendimento) foi 29 de maio de 2026. Para os cotistas que possuíam a cota até essa data, o crédito chegou automaticamente na conta, sem necessidade de solicitação ou declaração — assim funcionam todos os FIIs listados na B3.
O anúncio do dividendo ocorre no último dia útil de cada mês, e o pagamento chega no 10º dia útil do mês seguinte. Esse cronograma é consistente e raramente sofre alterações — uma das vantagens de fundos com contratos atípicos de longo prazo como o TRXF11.
Sim, e com base sólida. O gestor TRX emitiu guidance formal de R$ 0,90 a R$ 0,93 por cota até dezembro de 2026, confirmado no Relatório Gerencial de março de 2026. Mas a sustentabilidade vai muito além de um guidance de curto prazo: o TRXF11 tem WAULT (prazo médio ponderado dos contratos) de 12,01 anos, o que significa que mais da metade dos contratos só vence depois de 2036. Em outras palavras, a receita que alimenta os dividendos está contratada e indexada ao IPCA por mais de uma década.
A estrutura de receita confirma a robustez: 69,8% da receita vem de contratos atípicos, que têm multas rescisórias pesadas e não permitem saída antecipada sem custo elevado para o inquilino. A vacância física é de apenas 0,46% — o fundo opera virtualmente cheio, com apenas 2 unidades vagas em 122 imóveis. A receita é 78% indexada ao IPCA, o que garante que os aluguéis crescem junto com a inflação a cada revisão.
Do ponto de vista do caixa, o payout médio dos últimos meses ficou próximo de 99% do resultado de caixa, indicando que o fundo distribui praticamente tudo que gera — sem queima de reservas. O saldo de caixa líquido era de R$ 112,7 milhões em março de 2026, cobertura equivalente a cerca de 78 dias de distribuição.
O único fator de risco que poderia pressionar o dividendo ordinário é a exposição ao PCAR3 (Pão de Açúcar) em recuperação extrajudicial: esse bloco representa 7,8% da receita real do fundo — não os 24,24% frequentemente citados nos relatórios, pois esse número agrega os contratos com Assaí (ASAI3), empresa cindida do GPA em 2021, financeiramente independente e fora de qualquer processo de recuperação. Mesmo no cenário adverso de inadimplência do PCAR3, a perda seria de até 7,8% da receita — e os imóveis em questão, por sua qualidade construtiva e localização, permitem re-leasing em prazo relativamente curto.
O histórico de dividendos do TRXF11 é um retrato claro da maturação de um FII de tijolo. Desde o IPO em outubro de 2019, o fundo passou por fases bem distintas:
Em termos acumulados nos últimos 12 meses, o fundo distribuiu aproximadamente R$ 12,86 por cota — incluindo a base recorrente mais as distribuições extraordinárias do período. O DY calculado sobre esse acumulado fica próximo de 14% ao preço atual.
Além dos R$ 0,93 mensais recorrentes, o TRXF11 tem um padrão consolidado de distribuições extraordinárias semestrais — uma em junho e outra em dezembro. Essas distribuições provêm principalmente de dois vetores: ganhos de capital com a venda de ativos do portfólio e acúmulo de reserva operacional ao longo do semestre.
O histórico é expressivo. Em dezembro de 2022, foram R$ 1,20 de extra. Em dezembro de 2023, R$ 1,70. Em junho de 2024, R$ 1,05. Em dezembro de 2024, o maior pico: R$ 2,50/cota, resultado de ganho de capital na reciclagem do portfólio mais a reserva acumulada. Em junho de 2025, mais R$ 1,51. Em dezembro de 2025, R$ 1,00 adicional.
Para junho de 2026, a expectativa é de uma distribuição extraordinária relevante. Em junho de 2026, o gestor confirmou que a venda de 9 imóveis (Carrefour, Grupo Mateus, Sendas) foi concluída, com resultado esperado de distribuição extraordinária de meio de ano. O Relatório Gerencial de 03 de junho de 2026 estimou esse dividendo extraordinário referente a junho entre R$ 1,30 e R$ 1,80/cota. É importante notar que esse valor não deve ser confundido com o yield sustentável: a distribuição ordinária segue em R$ 0,90 a R$ 0,93 — o extra é bônus de capital, não renda operacional recorrente.
Com a cota em torno de R$ 91,37, os cenários de DY para os próximos 12 meses dependem principalmente da evolução da distribuição extraordinária e da estabilidade da base recorrente:
Independentemente do cenário, o DY do TRXF11 está acima da mediana dos FIIs de renda urbana comparáveis — a mediana do segmento era de 11,84% em abril de 2026, enquanto o TRXF11 entregava 12,15%. O spread negativo em relação à Selic (que está em 14,75%) é real, mas típico de fundos de qualidade cujos contratos oferecem estabilidade que justifica o prêmio de liquidez e previsibilidade que a renda fixa não oferece.
Para quem busca renda mensal previsível com proteção inflacionária, o TRXF11 entrega R$ 0,93 todo mês com base contratual sólida — o que o distingue da maioria dos FIIs de papel, onde o dividendo oscila com os juros curtos. A seção de análise do fundo detalha se vale a pena comprar a cota hoje.
| Competência | Rendimento/cota | DY no mês | Preço-base | Data-com | Pagamento |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05 | R$ 0,93 | 1,013% | R$ 91,8 | 2026-05-29 | 2026-06-15 |
| 2026-04 | R$ 0,93 | 1,014% | R$ 91,69 | 2026-04-30 | 2026-05-15 |
| 2026-03 | R$ 0,93 | 1,013% | R$ 91,8 | — | 2026-04-15 |
| 2026-02 | R$ 0,93 | 1,012% | R$ 91,9 | — | 2026-03-13 |
| 2026-01 | R$ 0,93 | 0,999% | R$ 93,1 | — | 2026-02-13 |
| 2025-12 | R$ 1,0 | 1,039% | R$ 96,25 | — | 2026-01-15 |
| 2025-11 | R$ 0,93 | 0,936% | R$ 99,39 | — | 2025-12-12 |
| 2025-10 | R$ 0,93 | 0,928% | R$ 100,21 | — | 2025-11-14 |
| 2025-09 | R$ 0,93 | 0,92% | R$ 101,1 | — | 2025-10-14 |
| 2025-08 | R$ 0,93 | 0,956% | R$ 97,25 | — | 2025-09-12 |
| 2025-07 | R$ 0,93 | 0,95% | R$ 97,89 | — | 2025-08-14 |
| 2025-06 | R$ 1,51 | 1,501% | R$ 100,57 | — | 2025-07-14 |
| 2025-05 | R$ 0,93 | 0,923% | R$ 100,75 | — | 2025-06-13 |
| 2025-04 | R$ 0,93 | 0,911% | R$ 102,14 | — | 2025-05-15 |
| 2025-03 | R$ 0,93 | 0,914% | R$ 101,74 | — | 2025-04-14 |
| 2025-02 | R$ 0,93 | 0,894% | R$ 104,06 | — | 2025-03-18 |
| 2025-01 | R$ 0,93 | 0,94% | R$ 98,92 | — | 2025-02-14 |
| 2024-12 | R$ 2,5 | 2,502% | R$ 99,91 | — | 2025-01-15 |
| 2024-11 | R$ 0,93 | 0,958% | R$ 97,1 | — | 2024-12-13 |
| 2024-10 | R$ 0,93 | 0,931% | R$ 99,93 | — | 2024-11-14 |
| 2024-09 | R$ 0,93 | 0,906% | R$ 102,6 | — | 2024-10-14 |
| 2024-08 | R$ 0,93 | 0,882% | R$ 105,4 | — | 2024-09-13 |
| 2024-07 | R$ 0,93 | 0,879% | R$ 105,85 | — | 2024-08-14 |
| 2024-06 | R$ 1,05 | 0,986% | R$ 106,46 | — | 2024-07-12 |
| 2024-05 | R$ 0,9 | 0,853% | R$ 105,55 | — | 2024-06-14 |
| 2024-04 | R$ 0,9 | 0,823% | R$ 109,3 | — | 2024-05-15 |
| 2024-03 | R$ 0,9 | 0,809% | R$ 111,22 | — | 2024-04-12 |
| 2024-02 | R$ 0,9 | 0,812% | R$ 110,8 | — | 2024-03-14 |
| 2024-01 | R$ 0,9 | 0,803% | R$ 112,07 | — | 2024-02-16 |
| 2023-12 | R$ 1,7 | 1,528% | R$ 111,25 | — | 2024-01-15 |
| 2023-11 | R$ 0,9 | 0,834% | R$ 107,89 | — | 2023-12-14 |
| 2023-10 | R$ 0,9 | 0,827% | R$ 108,82 | — | 2023-11-16 |
| 2023-09 | R$ 0,9 | 0,834% | R$ 107,95 | — | 2023-10-16 |
| 2023-08 | R$ 0,9 | 0,802% | R$ 112,21 | — | 2023-09-15 |
| 2023-07 | R$ 0,9 | 0,805% | R$ 111,8 | — | 2023-08-14 |
| 2023-06 | R$ 0,9 | 0,809% | R$ 111,26 | — | 2023-07-14 |
| 2023-05 | R$ 0,85 | 0,812% | R$ 104,65 | — | 2023-06-15 |
| 2023-04 | R$ 0,85 | 0,82% | R$ 103,66 | — | 2023-05-15 |
| 2023-03 | R$ 0,85 | 0,825% | R$ 103,05 | — | 2023-04-17 |
| 2023-02 | R$ 0,85 | 0,833% | R$ 102,02 | — | 2023-03-14 |
| 2023-01 | R$ 0,85 | 0,82% | R$ 103,7 | — | 2023-02-14 |
| 2022-12 | R$ 1,2 | 1,154% | R$ 103,94 | — | 2023-01-13 |
| 2022-11 | R$ 0,85 | 0,826% | R$ 102,94 | — | 2022-12-14 |
| 2022-10 | R$ 0,85 | 0,81% | R$ 104,94 | — | 2022-11-16 |
| 2022-09 | R$ 0,85 | 0,787% | R$ 107,94 | — | 2022-10-17 |
| 2022-08 | R$ 0,85 | 0,775% | R$ 109,73 | — | 2022-09-15 |
| 2022-07 | R$ 0,85 | 0,836% | R$ 101,72 | — | 2022-08-12 |
| 2022-06 | R$ 1,05 | 1,079% | R$ 97,34 | — | 2022-07-14 |
| 2022-05 | R$ 0,85 | 0,873% | R$ 97,32 | — | 2022-06-14 |
| 2022-04 | R$ 0,8 | 0,819% | R$ 97,71 | — | 2022-05-13 |
| 2022-03 | R$ 0,8 | 0,814% | R$ 98,29 | — | 2022-04-14 |
| 2022-02 | R$ 0,8 | 0,814% | R$ 98,34 | — | 2022-03-15 |
| 2022-01 | R$ 0,8 | 0,799% | R$ 100,09 | — | 2022-02-14 |
| 2021-12 | R$ 0,9 | 0,9% | R$ 99,97 | — | 2022-01-14 |
| 2021-11 | R$ 0,8 | 0,81% | R$ 98,81 | — | 2021-12-14 |
| 2021-10 | R$ 0,77 | 0,799% | R$ 96,43 | — | 2021-11-16 |
| 2021-09 | R$ 0,72 | 0,715% | R$ 100,77 | — | 2021-10-15 |
| 2021-08 | R$ 0,7 | 0,697% | R$ 100,4 | — | 2021-09-15 |
| 2021-07 | R$ 0,7 | 0,691% | R$ 101,27 | — | 2021-08-13 |
| 2021-06 | R$ 0,7 | 0,669% | R$ 104,59 | — | 2021-07-15 |
| 2021-05 | R$ 0,7 | 0,668% | R$ 104,78 | — | 2021-06-15 |
| 2021-04 | R$ 0,7 | 0,652% | R$ 107,35 | — | 2021-05-14 |
| 2021-03 | R$ 0,7 | 0,667% | R$ 105,02 | — | 2021-04-15 |
| 2021-02 | R$ 0,7 | 0,656% | R$ 106,75 | — | 2021-03-12 |
| 2021-01 | R$ 0,7 | 0,651% | R$ 107,5 | — | 2021-02-12 |
| 2020-12 | R$ 0,7 | 0,692% | R$ 101,21 | — | 2021-01-15 |
| 2020-11 | R$ 0,7 | 0,701% | R$ 99,85 | — | 2020-12-14 |
| 2020-10 | R$ 0,7 | 0,695% | R$ 100,68 | — | 2020-11-16 |
| 2020-09 | R$ 0,45 | 0,455% | R$ 98,9 | — | 2020-10-15 |
| 2020-08 | R$ 0,34 | 0,337% | R$ 100,87 | — | 2020-09-15 |
| 2020-07 | R$ 0,659 | 0,62% | R$ 106,32 | — | 2020-07-14 |
| 2020-06 | R$ 0,67 | 0,63% | R$ 106,32 | — | 2020-07-14 |
| 2020-05 | R$ 0,67 | 0,664% | R$ 100,87 | — | 2020-06-12 |
| 2020-04 | R$ 0,67 | 0,721% | R$ 92,91 | — | 2020-05-15 |
| 2020-03 | R$ 0,67 | 0,706% | R$ 94,94 | — | 2020-04-14 |
| 2020-02 | R$ 0,573 | 0,522% | R$ 109,77 | — | 2020-03-13 |
| 2020-01 | R$ 0,7736 | 0,677% | R$ 114,23 | — | 2020-02-14 |
| 2019-12 | R$ 0,7099 | — | — | — | 2019-12-15 |
| 2019-11 | R$ 0,3359 | — | — | — | 2019-11-13 |
Sim, o TRXF11 distribui rendimentos todo mês. O valor atual é de R$ 0,93 por cota, pago no 10º dia útil do mês seguinte ao mês de competência. O anúncio ocorre no último dia útil do mês.
Em 2026, o TRXF11 está pagando R$ 0,93/cota mensalmente. O gestor confirmou guidance de R$ 0,90 a R$ 0,93 até dezembro de 2026. Além disso, há previsão de distribuição extraordinária em junho de 2026 estimada entre R$ 1,30 e R$ 1,80/cota.
Com a cota em torno de R$ 91,37 e R$ 0,93/mês de DPS base, o yield mensal é cerca de 1,01% e o DY anualizado fica em aproximadamente 12,28%. Contando os últimos 12 meses com as distribuições extraordinárias, o acumulado foi de R$ 12,86/cota.
Sim. O TRXF11 tem WAULT de 12 anos (contratos que vencem, em média, só em 2036+), 69,8% da receita em contratos atípicos com multas pesadas, vacância de 0,46% e 78% da receita indexada ao IPCA. O gestor emitiu guidance formal até dez/2026.
Sim, o TRXF11 tem padrão de duas distribuições extraordinárias por ano — tipicamente em junho e em dezembro. Nos últimos três anos, esses extras variaram de R$ 0,58 a R$ 1,57 acima da base mensal, resultantes de ganhos de capital na reciclagem do portfólio.
O último dividendo declarado foi de R$ 0,93/cota, com data de pagamento em 15 de junho de 2026 (data-com 29 de maio de 2026). Esse valor é o dividendo ordinário recorrente; a distribuição extraordinária de junho de 2026 foi estimada entre R$ 1,30 e R$ 1,80/cota adicionais.