O XPLG11 distribui R$ 0,82 por cota por mês, patamar mantido ininterruptamente desde janeiro de 2025 — são 17 meses consecutivos no mesmo valor. Com a cotação em R$ 93,25 (fechamento de 10/06/2026), esse rendimento representa DY mensal de 0,88% e DY anualizado de 10,52%. A distribuição é paga no dia 15 do mês subsequente ao período de referência; o último pagamento foi de R$ 0,82/cota referente a maio/2026, creditado em 15/06/2026.
Assim como todos os FIIs, os rendimentos do XPLG11 são isentos de Imposto de Renda para o cotista pessoa física, desde que o investidor detenha menos de 10% das cotas e o fundo possua ao menos 50 cotistas — condições amplamente atendidas, dado o universo de 344.312 cotistas. O DY de 10,52% isento equivale a um retorno bruto de aproximadamente 12,7% em um CDB tributado (alíquota de 17,5%), diferença material para o planejamento de renda.
A evolução dos dividendos do XPLG11 ao longo dos anos reflete o crescimento patrimonial acelerado do fundo: desde o IPO em junho de 2018, quando pagava R$ 0,61/cota, o rendimento subiu gradualmente. Em 2022-2023 ficou estabilizado em R$ 0,74-0,78/cota. Em janeiro de 2025, o fundo elevou o DPS de R$ 0,78 para R$ 0,82/cota — incremento de 5% — e desde então não alterou mais.
Essa estabilidade de 17 meses é ao mesmo tempo um ponto positivo e um ponto de atenção. Positivo porque indica capacidade de geração de caixa consistente ao longo de ciclos de captação e aquisição (o fundo realizou a 8ª e a 9ª emissões nesse período, aumentando o PL em 60%). O ponto de atenção é que o buffer de caixa do NE Logistic FII — reserva adicional usada para equalizar os pagamentos — caiu de R$ 1,38/cota em janeiro de 2026 para R$ 0,95/cota em maio de 2026. Essa queda foi consumida pelo crescimento natural das distribuições após a expansão do portfólio.
A sustentabilidade dos dividendos do XPLG11 é lastreada por um portfólio robusto: 31 condomínios logísticos com 1,72 milhão de m² de ABL, 94 locatários e 93% dos contratos indexados ao IPCA. Locatários como Leroy Merlin (contrato atípico até 2036), Mercado Livre (em quatro centros de distribuição), Lojas Renner (atípico até 2029), Via Varejo/Casas Bahia (atípico até 2035) e Unilever (atípico até 2029) garantem uma base de receita de longo prazo.
O risco imediato mais relevante à sustentabilidade é a inadimplência de 5,9% registrada em maio de 2026, sendo 3,1 pontos percentuais provenientes da Mobly (grupo Toky), que protocolou recuperação judicial. A Mobly ocupa 58.522 m² no CD Cajamar, com contrato típico até 30/06/2028. O impacto financeiro estimado é de R$ 1,35 milhão por mês — equivalente a R$ 0,026/cota, ou 3,2% do DPS de R$ 0,82. O fundo está em tratativas com a empresa; uma eventual devolução do espaço implicaria vacância adicional, mas o tamanho relativo (3,4% da ABL) limita o impacto sistêmico.
A gestora projeta DPS entre R$ 0,79 e R$ 0,85/cota para o restante de 2026, considerando o cenário atual de inadimplência e o prêmio de locação do CD CL Imigrantes V (R$ 2,12 Mi/mês até novembro de 2026). Caso a Mobly resolva a inadimplência, o guidance pode ser revisado para cima.
O XPLG11 com DY de 10,52% fica em uma posição intermediária no universo de FIIs: acima dos FIIs de tijolo blue chip conservadores (KNRI11, HGLG11, BTLG11, na faixa de 7-9%) e abaixo dos FIIs de papel high yield (que entregam 13-16%). Esse patamar é típico de um FII logístico de qualidade em momento de ciclo de expansão — portfólio AAA mas com desconto refletindo riscos operacionais (inadimplência, vencimentos Mercado Livre) e de governança (preço pago em Piracicaba II).
A isento de IR faz o retorno real do XPLG11 ser especialmente atrativo para o cotista PF: 10,52% isento equivale a aproximadamente 12,7% bruto em CDB — spread positivo em relação ao CDI atual de 14,75% bruto apenas se considerarmos o componente inflacionário (93% IPCA), que protege o valor real da receita a longo prazo. O investidor que mantém cotas por anos se beneficia do crescimento orgânico via reajuste contratual, além da distribuição mensal.
O XPLG11 paga dividendos mensalmente no dia 15 do mês seguinte ao período de apuração. Para ter direito ao rendimento de um mês específico, o cotista deve estar posicionado antes da data-com, divulgada mensalmente no Relatório Gerencial e nos Fatos Relevantes do fundo. O pagamento de maio de 2026 (R$ 0,82/cota, referência ID 1207861) foi creditado em 15/06/2026.
Atenção ao prazo de liquidação: compras realizadas via home broker na B3 liquidam em D+2. Para garantir o recebimento de um dividendo específico, é necessário comprar com pelo menos 2 dias úteis de antecedência da data-com. Compras na data-com ou após não conferem direito ao rendimento daquele mês.
| Competência | Rendimento/cota | DY no mês | Preço-base | Data-com | Pagamento |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07 | R$ 0,82 | 0,887% | R$ 92,44 | 2026-07-31 | 2026-08-14 |
| 2026-06 | R$ 0,82 | 0,874% | R$ 93,79 | 2026-06-30 | 2026-07-14 |
| 2026-05 | R$ 0,82 | 0,845% | R$ 97,0 | 2026-05-29 | 2026-06-15 |
| 2026-04 | R$ 0,82 | 0,814% | R$ 100,75 | 2026-04-30 | 2026-05-15 |
| 2026-03 | R$ 0,82 | 0,816% | R$ 100,44 | — | 2026-04-15 |
| 2026-02 | R$ 0,82 | 0,804% | R$ 102,03 | — | 2026-03-13 |
| 2026-01 | R$ 0,82 | 0,803% | R$ 102,18 | — | 2026-02-13 |
| 2025-12 | R$ 0,82 | 0,793% | R$ 103,45 | — | 2026-01-15 |
| 2025-11 | R$ 0,82 | 0,795% | R$ 103,13 | — | 2025-12-12 |
| 2025-10 | R$ 0,82 | 0,8% | R$ 102,5 | — | 2025-11-14 |
| 2025-09 | R$ 0,82 | 0,811% | R$ 101,05 | — | 2025-10-14 |
| 2025-08 | R$ 0,82 | 0,831% | R$ 98,66 | — | 2025-09-12 |
| 2025-07 | R$ 0,82 | 0,839% | R$ 97,7 | — | 2025-08-14 |
| 2025-06 | R$ 0,82 | 0,824% | R$ 99,53 | — | 2025-07-14 |
| 2025-05 | R$ 0,82 | 0,832% | R$ 98,54 | — | 2025-06-13 |
| 2025-04 | R$ 0,82 | 0,836% | R$ 98,04 | — | 2025-05-15 |
| 2025-03 | R$ 0,82 | 0,866% | R$ 94,64 | — | 2025-04-14 |
| 2025-02 | R$ 0,82 | 0,861% | R$ 95,25 | — | 2025-03-18 |
| 2025-01 | R$ 0,82 | 0,909% | R$ 90,24 | — | 2025-02-14 |
| 2024-12 | R$ 0,78 | 0,855% | R$ 91,25 | — | 2025-01-14 |
| 2024-11 | R$ 0,78 | 0,863% | R$ 90,36 | — | 2024-12-13 |
| 2024-10 | R$ 0,78 | 0,806% | R$ 96,8 | — | 2024-11-14 |
| 2024-09 | R$ 0,78 | 0,806% | R$ 96,8 | — | 2024-10-14 |
| 2024-08 | R$ 0,78 | 0,765% | R$ 101,97 | — | 2024-09-13 |
| 2024-07 | R$ 0,78 | 0,762% | R$ 102,33 | — | 2024-08-14 |
| 2024-06 | R$ 0,78 | 0,754% | R$ 103,48 | — | 2024-07-12 |
| 2024-05 | R$ 0,78 | 0,76% | R$ 102,67 | — | 2024-06-14 |
| 2024-04 | R$ 0,78 | 0,748% | R$ 104,25 | — | 2024-05-15 |
| 2024-03 | R$ 0,78 | 0,718% | R$ 108,58 | — | 2024-04-12 |
| 2024-02 | R$ 0,78 | 0,705% | R$ 110,66 | — | 2024-03-14 |
| 2024-01 | R$ 0,78 | 0,71% | R$ 109,9 | — | 2024-02-16 |
| 2023-12 | R$ 0,78 | 0,701% | R$ 111,29 | — | 2024-01-15 |
| 2023-11 | R$ 0,78 | 0,735% | R$ 106,17 | — | 2023-12-14 |
| 2023-10 | R$ 0,78 | 0,721% | R$ 108,15 | — | 2023-11-16 |
| 2023-09 | R$ 0,78 | 0,696% | R$ 112,01 | — | 2023-10-16 |
| 2023-08 | R$ 0,78 | 0,675% | R$ 115,53 | — | 2023-09-15 |
| 2023-07 | R$ 0,78 | 0,679% | R$ 114,87 | — | 2023-08-14 |
| 2023-06 | R$ 0,79 | 0,693% | R$ 114,01 | — | 2023-07-14 |
| 2023-05 | R$ 0,75 | 0,685% | R$ 109,47 | — | 2023-06-15 |
| 2023-04 | R$ 0,74 | 0,706% | R$ 104,86 | — | 2023-05-15 |
| 2023-03 | R$ 0,74 | 0,765% | R$ 96,79 | — | 2023-04-17 |
| 2023-02 | R$ 0,74 | 0,785% | R$ 94,3 | — | 2023-03-14 |
| 2023-01 | R$ 0,74 | 0,814% | R$ 90,87 | — | 2023-02-14 |
| 2022-12 | R$ 0,74 | 0,776% | R$ 95,37 | — | 2023-01-13 |
| 2022-11 | R$ 0,74 | 0,769% | R$ 96,29 | — | 2022-12-14 |
| 2022-10 | R$ 0,74 | 0,718% | R$ 103,03 | — | 2022-11-16 |
| 2022-09 | R$ 0,74 | 0,685% | R$ 108,01 | — | 2022-10-17 |
| 2022-08 | R$ 0,72 | 0,666% | R$ 108,17 | 2022-08-31 | 2022-09-15 |
| 2022-07 | R$ 0,72 | 0,738% | R$ 97,55 | 2022-07-29 | 2022-08-12 |
| 2022-06 | R$ 0,7 | 0,748% | R$ 93,64 | 2022-06-30 | 2022-07-14 |
| 2022-05 | R$ 0,68 | 0,713% | R$ 95,43 | 2022-05-31 | 2022-06-14 |
| 2022-04 | R$ 0,66 | 0,674% | R$ 97,92 | 2022-04-29 | 2022-05-13 |
| 2022-03 | R$ 0,66 | 0,676% | R$ 97,7 | 2022-03-31 | 2022-04-14 |
| 2022-02 | R$ 0,66 | 0,717% | R$ 92,01 | 2022-02-25 | 2022-03-15 |
| 2022-01 | R$ 0,64 | 0,649% | R$ 98,56 | 2022-01-31 | 2022-02-14 |
| 2021-12 | R$ 0,64 | 0,625% | R$ 102,37 | 2021-12-30 | 2022-01-14 |
| 2021-11 | R$ 0,64 | 0,705% | R$ 90,8 | 2021-11-30 | 2021-12-14 |
| 2021-10 | R$ 0,64 | 0,652% | R$ 98,23 | 2021-10-29 | 2021-11-16 |
| 2021-09 | R$ 0,62 | 0,607% | R$ 102,22 | 2021-09-30 | 2021-10-15 |
| 2021-08 | R$ 0,62 | 0,588% | R$ 105,44 | 2021-08-31 | 2021-09-15 |
| 2021-07 | R$ 0,62 | 0,565% | R$ 109,72 | 2021-07-30 | 2021-08-13 |
| 2021-06 | R$ 0,61 | 0,577% | R$ 105,66 | 2021-06-30 | 2021-07-14 |
| 2021-05 | R$ 0,61 | 0,537% | R$ 113,61 | 2021-05-31 | 2021-06-15 |
| 2021-04 | R$ 0,6 | 0,517% | R$ 115,97 | 2021-04-30 | 2021-05-14 |
| 2021-03 | R$ 0,59 | 0,508% | R$ 116,15 | 2021-03-31 | 2021-04-15 |
| 2021-02 | R$ 0,58 | 0,481% | R$ 120,46 | 2021-02-26 | 2021-03-12 |
| 2021-01 | R$ 0,02 | 0,016% | R$ 121,26 | 2021-01-29 | 2021-02-12 |
| 2020-12 | R$ 0,6 | 0,484% | R$ 123,96 | 2020-12-30 | 2021-01-15 |
| 2020-11 | R$ 0,58 | 0,454% | R$ 127,76 | 2020-11-30 | 2020-12-14 |
| 2020-10 | R$ 0,58 | 0,45% | R$ 128,96 | 2020-10-30 | 2020-11-13 |
| 2020-09 | R$ 0,58 | 0,43% | R$ 134,96 | 2020-09-30 | 2020-10-15 |
| 2020-08 | R$ 0,58 | 0,457% | R$ 126,78 | 2020-08-31 | 2020-09-15 |
| 2020-07 | R$ 0,58 | 0,46% | R$ 126,01 | 2020-07-31 | 2020-08-14 |
| 2020-06 | R$ 0,09 | 0,069% | R$ 129,93 | 2020-06-30 | 2020-07-15 |
| 2020-05 | R$ 0,54 | — | — | 2020-05-29 | 2020-06-15 |
| 2020-04 | R$ 0,54 | — | — | 2020-04-30 | 2020-05-15 |
| 2020-03 | R$ 0,58 | — | — | 2020-03-31 | 2020-04-14 |
| 2020-02 | R$ 0,64 | — | — | 2020-02-28 | 2020-03-13 |
| 2020-01 | R$ 0,64 | — | — | 2020-01-31 | 2020-02-14 |
| 2019-12 | R$ 0,64 | — | — | 2019-12-30 | 2020-01-15 |
| 2019-11 | R$ 0,64 | — | — | 2019-11-29 | 2019-12-13 |
| 2019-10 | R$ 0,64 | — | — | 2019-10-31 | 2019-11-14 |
| 2019-09 | R$ 0,059 | — | — | 2019-09-30 | 2019-10-14 |
| 2019-08 | R$ 0,61 | — | — | 2019-08-30 | 2019-09-13 |
| 2019-07 | R$ 0,61 | — | — | 2019-07-31 | 2019-08-14 |
| 2019-06 | R$ 0,61 | — | — | 2019-06-28 | 2019-07-12 |
| 2019-05 | R$ 0,2655 | — | — | 2019-05-31 | 2019-06-14 |
| 2019-04 | R$ 0,68 | — | — | 2019-04-30 | 2019-05-15 |
| 2019-03 | R$ 0,68 | — | — | 2019-03-29 | 2019-04-12 |
| 2019-02 | R$ 0,67 | — | — | 2019-02-28 | 2019-03-18 |
| 2019-01 | R$ 0,67 | — | — | 2019-01-31 | 2019-02-14 |
| 2018-12 | R$ 0,648 | — | — | 2018-12-28 | 2019-01-15 |
| 2018-11 | R$ 0,645 | — | — | 2018-11-30 | 2018-12-14 |
| 2018-10 | R$ 0,6 | — | — | 2018-10-31 | 2018-11-16 |
| 2018-09 | R$ 0,6 | — | — | 2018-10-31 | 2018-10-16 |
| 2018-08 | R$ 0,5 | — | — | 2018-08-31 | 2018-09-17 |
| 2018-07 | R$ 0,5 | — | — | 2018-08-31 | 2018-08-17 |
| 2018-06 | R$ 0,32 | — | — | 2018-06-29 | 2018-07-13 |
Sim. O XPLG11 distribui R$ 0,82 por cota mensalmente há 17 meses consecutivos (desde jan/2025), com pagamento no dia 15 do mês seguinte. O último dividendo pago foi em 15/06/2026, referente a mai/2026.
O DY anualizado do XPLG11 é de 10,52% sobre a cotação de R$ 93,25 (jun/2026). O rendimento é isento de IR para PF, equivalendo a aproximadamente 12,7% bruto em um CDB tributado a 17,5%.
O XPLG11 paga R$ 0,82 por cota por mês desde janeiro de 2025. Antes disso, pagava R$ 0,78/cota. A gestora projeta DPS entre R$ 0,79 e R$ 0,85 para o restante de 2026.
O portfólio de 31 condomínios com 1,72 mi m² e 94 locatários suporta o DPS atual, mas há riscos no curto prazo: inadimplência de 5,9% (Mobly em recuperação judicial = 3,1 p.p.) e vencimento do contrato Mercado Livre em Perus (set/2026). O guidance da gestora é R$ 0,79-0,85 para 2026.
Sim. Como todos os FIIs, os rendimentos do XPLG11 são isentos de Imposto de Renda para cotistas PF com menos de 10% das cotas. Com 344.312 cotistas, o fundo cumpre amplamente as condições legais de isenção.
Nunca houve corte desde o IPO em jun/2018. O DPS cresceu de R$ 0,61 (jun/18) para R$ 0,82 (jan/25), com o único movimento descendente sendo uma redução transitória no período de Covid (maio/2020), logo recomposta. São 8 anos sem corte.