Sim. O CPTS11 (Capitânia Securities II FII) distribui rendimentos todo mês de forma consistente. O último dividendo declarado é de R$ 0,09 por cota, referente à competência de maio/2026, com data-com em 15/06/2026 e pagamento em 22/06/2026. Esse patamar de R$ 0,09 se mantém estável há 9 meses consecutivos — desde setembro de 2025 — sem nenhuma variação. O dividend yield anualizado sobre a cotação de mercado de R$ 7,29 é de 14,0% ao ano, isento de imposto de renda para pessoas físicas.
Vale destacar: o fundo possui 381.877 cotistas e aproximadamente 352 milhões de cotas emitidas, tornando o CPTS11 um dos FIIs com maior base de cotistas do mercado brasileiro.
O CPTS11 existe desde agosto de 2014 — um dos FIIs mais antigos em operação no Brasil. Desde então, o histórico de dividendos reflete a evolução da estratégia: nos primeiros anos, o fundo era essencialmente um FII de papel (CRIs), com DPS variando conforme as taxas de juro e o ciclo de crédito.
Em setembro de 2023, a empresa realizou um desdobramento de cotas na proporção 1:10: cada cota de ~R$ 90 deu origem a 10 cotas de ~R$ 9, sem variação patrimonial. O objetivo foi aumentar a acessibilidade ao investidor de varejo — e funcionou: os cotistas saltaram de aproximadamente 30 mil para mais de 200 mil em dois anos.
Em novembro de 2024, uma assembleia de cotistas transformou o fundo em híbrido com flexibilidade total para alocar entre CRIs e FIIs, com redução da taxa de gestão de 1,05% para 0,90% ao ano. Desde setembro/2025, o DPS se estabilizou em R$ 0,09/cota mensais, com o menor valor dos últimos 12 meses em R$ 0,085 e o maior em R$ 0,090. O cpts11 dividendos março 2025 e os subsequentes confirmam essa estabilidade — sem oscilações no patamar de renda.
O retorno patrimonial em 2025 foi de +20,46%, resultado da estratégia de reciclagem bem-sucedida de CRIs para FIIs descontados, superando o IMA-B (+13,17%) no período.
O DY de 14,0% ao ano do CPTS11 é real e corresponde ao fluxo recorrente mensal de R$ 0,09/cota sobre a cotação de mercado de R$ 7,29. Ao contrário de alguns FIIs que apresentam yields inflados por distribuições extraordinárias, o CPTS11 mantém o patamar de R$ 0,09 sem variações nos últimos 9 meses — o que confere credibilidade à projeção futura.
Para a pessoa física, esse rendimento é totalmente isento de imposto de renda, o que eleva o retorno efetivo em termos de comparação com renda fixa tributável. Em equivalência de CDI bruto (com IR), o DY de 14,0% corresponde a aproximadamente 114% do CDI para quem está na alíquota de 15% de IR. Em relação ao rendimento líquido do Tesouro Selic (que paga CDI com IR de 15–22,5%), o fundo entrega significativo prêmio de retorno.
Cabe ponderar: o valor patrimonial da cota é R$ 8,85, mas ela negocia a R$ 7,29 — um desconto de 14%. O DY de 14% é calculado sobre o preço de mercado, não sobre o patrimônio. O cpts11 dividend yield sobre o VP é de ~12,2% ao ano, ainda assim elevado para um FII com 100% de adimplência nos CRIs e portfólio diversificado.
A análise de sustentabilidade do CPTS11 requer cautela. O DPS de R$ 0,09 é classificado como sustentável no patamar atual, mas abril/2026 acendeu um sinal de atenção relevante: naquele mês, o fundo gerou apenas R$ 0,074/cota em resultado de caixa — abaixo dos R$ 0,090 distribuídos. Para honrar o dividendo, consumiu integralmente a reserva de resultados acumulados de R$ 0,016/cota que vinha construindo desde o início do ano.
A queda na geração de abril veio da combinação de menor receita dos FIIs da carteira naquele mês e marcação a mercado adversa da carteira de tijolo. No acumulado de 2026 (janeiro a abril), resultado por cota foi de R$ 0,358 versus distribuição de R$ 0,360 — praticamente em equilíbrio, mas sem folga para continuar absorvendo meses negativos.
O fundo opera com 16,5% do PL em operações compromissadas (alavancagem) a custo de CDI+0,80%. Com Selic em 14,75% ao ano, o custo das compromissadas está em torno de 15,55% ao ano — acima do carregamento médio dos CRIs IPCA+ em termos de taxa nominal no curto prazo. Em um cenário de queda da Selic (Focus BCB projeta 12,2% no fim de 2026 e 11,0% em 12 meses), essa margem tende a se restaurar, aliviando a pressão sobre o DPS.
Com base nos dados de junho/2026, as projeções de dividend yield anualizado para os próximos 12 meses são:
O retorno total esperado em 12 meses — somando o carrego do DY com o fechamento parcial do desconto patrimonial — pode chegar a 25% no cenário base (DY 14% + aproximadamente 10% de fechamento do desconto de P/VP 0,86). Esse potencial explica a nota de COMPRA atribuída ao fundo na análise do Rico aos Poucos.
| Competência | Rendimento/cota | DY no mês | Preço-base | Data-com | Pagamento |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05 | R$ 0,09 | 1,181% | R$ 7,62 | 2026-06-15 | 2026-06-22 |
| 2026-04 | R$ 0,09 | 1,178% | R$ 7,64 | — | 2026-05-20 |
| 2026-03 | R$ 0,09 | 1,122% | R$ 8,02 | — | 2026-04-20 |
| 2026-02 | R$ 0,09 | 1,118% | R$ 8,05 | — | 2026-03-18 |
| 2026-01 | R$ 0,09 | 1,124% | R$ 8,01 | — | 2026-02-20 |
| 2025-12 | R$ 0,09 | 1,149% | R$ 7,83 | — | 2026-01-20 |
| 2025-11 | R$ 0,09 | 1,197% | R$ 7,52 | — | 2025-12-17 |
| 2025-10 | R$ 0,09 | 1,213% | R$ 7,42 | — | 2025-11-19 |
| 2025-09 | R$ 0,09 | 1,2% | R$ 7,5 | — | 2025-10-17 |
| 2025-08 | R$ 0,085 | 1,141% | R$ 7,45 | — | 2025-09-17 |
| 2025-07 | R$ 0,086 | 1,18% | R$ 7,29 | — | 2025-08-19 |
| 2025-06 | R$ 0,088 | 1,194% | R$ 7,37 | — | 2025-07-17 |
| 2025-05 | R$ 0,087 | 1,197% | R$ 7,27 | — | 2025-06-18 |
| 2025-04 | R$ 0,085 | 1,141% | R$ 7,45 | — | 2025-05-20 |
| 2025-03 | R$ 0,082 | 1,12% | R$ 7,32 | — | 2025-04-17 |
| 2025-02 | R$ 0,08 | 1,127% | R$ 7,1 | — | 2025-03-21 |
| 2025-01 | R$ 0,075 | 1,214% | R$ 6,18 | — | 2025-02-19 |
| 2024-12 | R$ 0,075 | 1,192% | R$ 6,29 | — | 2025-01-20 |
| 2024-11 | R$ 0,075 | 1,227% | R$ 6,11 | — | 2024-12-18 |
| 2024-10 | R$ 0,062 | 0,882% | R$ 7,03 | — | 2024-11-21 |
| 2024-09 | R$ 0,072 | 0,93% | R$ 7,74 | — | 2024-10-17 |
| 2024-08 | R$ 0,081 | 1,006% | R$ 8,05 | — | 2024-09-18 |
| 2024-07 | R$ 0,081 | 0,788% | R$ 10,28 | — | 2024-08-19 |
| 2024-06 | R$ 0,077 | 0,749% | R$ 10,28 | — | 2024-07-17 |
| 2024-05 | R$ 0,078 | 0,759% | R$ 10,28 | — | 2024-06-19 |
| 2024-04 | R$ 0,08 | 0,778% | R$ 10,28 | — | 2024-05-20 |
| 2024-03 | R$ 0,079 | 0,768% | R$ 10,28 | — | 2024-04-17 |
| 2024-02 | R$ 0,076 | 0,739% | R$ 10,28 | — | 2024-03-19 |
| 2024-01 | R$ 0,07 | 0,681% | R$ 10,28 | — | 2024-02-21 |
| 2023-12 | R$ 0,065 | 0,632% | R$ 10,28 | — | 2024-01-18 |
| 2023-11 | R$ 0,061 | 0,593% | R$ 10,28 | — | 2023-12-19 |
| 2023-10 | R$ 0,061 | 0,593% | R$ 10,28 | — | 2023-11-21 |
| 2023-09 | R$ 0,054 | 0,525% | R$ 10,28 | — | 2023-10-19 |
| 2023-08 | R$ 0,79 | 7,684% | R$ 10,28 | — | 2023-09-20 |
| 2023-07 | R$ 0,89 | 8,657% | R$ 10,28 | — | 2023-08-17 |
| 2023-06 | R$ 0,88 | 8,56% | R$ 10,28 | — | 2023-07-19 |
| 2023-05 | R$ 0,85 | 8,268% | R$ 10,28 | — | 2023-06-20 |
| 2023-04 | R$ 0,81 | 7,879% | R$ 10,28 | — | 2023-05-18 |
| 2023-03 | R$ 0,71 | 6,906% | R$ 10,28 | — | 2023-04-20 |
| 2023-02 | R$ 0,76 | 7,392% | R$ 10,28 | — | 2023-03-17 |
| 2023-01 | R$ 0,75 | 7,295% | R$ 10,28 | — | 2023-02-17 |
| 2022-12 | R$ 0,58 | 5,642% | R$ 10,28 | — | 2023-01-18 |
| 2022-11 | R$ 0,37 | 3,599% | R$ 10,28 | — | 2022-12-19 |
| 2022-10 | R$ 0,85 | 8,268% | R$ 10,28 | — | 2022-11-21 |
| 2022-09 | R$ 1,05 | 10,213% | R$ 10,28 | — | 2022-10-20 |
| 2022-08 | R$ 1,1 | 10,7% | R$ 10,28 | — | 2022-09-20 |
| 2022-07 | R$ 1,1 | 10,7% | R$ 10,28 | — | 2022-08-17 |
| 2022-06 | R$ 1,1 | 10,7% | R$ 10,28 | — | 2022-07-19 |
| 2022-05 | R$ 1,12 | 10,894% | R$ 10,28 | — | 2022-06-20 |
| 2022-04 | R$ 1,08 | 10,505% | R$ 10,28 | — | 2022-05-18 |
| 2022-03 | R$ 1,1 | 10,7% | R$ 10,28 | — | 2022-04-20 |
| 2022-02 | R$ 1,1 | 10,7% | R$ 10,28 | — | 2022-03-18 |
| 2022-01 | R$ 1,1 | 10,7% | R$ 10,28 | — | 2022-02-17 |
| 2021-12 | R$ 1,1 | 10,7% | R$ 10,28 | — | 2022-01-19 |
| 2021-11 | R$ 1,0 | 9,727% | R$ 10,28 | — | 2021-12-17 |
| 2021-10 | R$ 1,01 | 9,824% | R$ 10,28 | — | 2021-11-19 |
| 2021-09 | R$ 1,0 | 9,727% | R$ 10,28 | — | 2021-10-20 |
| 2021-08 | R$ 0,999 | 9,717% | R$ 10,28 | — | 2021-09-20 |
| 2021-07 | R$ 1,01 | 9,824% | R$ 10,28 | — | 2021-08-18 |
| 2021-06 | R$ 1,0 | 9,727% | R$ 10,28 | — | 2021-07-20 |
| 2021-05 | R$ 1,0 | 9,727% | R$ 10,28 | — | 2021-06-18 |
| 2021-04 | R$ 1,05 | 10,213% | R$ 10,28 | — | 2021-05-19 |
| 2021-03 | R$ 1,01 | 9,824% | R$ 10,28 | — | 2021-04-20 |
| 2021-02 | R$ 1,05 | 10,213% | R$ 10,28 | — | 2021-03-17 |
| 2021-01 | R$ 1,05 | 10,213% | R$ 10,28 | — | 2021-02-19 |
| 2020-12 | R$ 1,0 | 9,727% | R$ 10,28 | — | 2021-01-20 |
| 2020-11 | R$ 1,05 | 10,213% | R$ 10,28 | — | 2020-12-17 |
| 2020-10 | R$ 0,9 | 8,754% | R$ 10,28 | — | 2020-11-17 |
| 2020-09 | R$ 0,72 | 7,003% | R$ 10,28 | — | 2020-10-20 |
| 2020-08 | R$ 0,75 | 7,295% | R$ 10,28 | — | 2020-09-18 |
| 2020-07 | R$ 0,72 | 7,003% | R$ 10,28 | — | 2020-08-19 |
| 2020-06 | R$ 0,67 | 6,517% | R$ 10,28 | — | 2020-07-21 |
| 2020-05 | R$ 0,65 | 6,658% | R$ 9,76 | — | 2020-06-22 |
| 2020-04 | R$ 0,65 | 6,71% | R$ 9,69 | — | 2020-05-22 |
| 2020-03 | R$ 0,65 | 6,757% | R$ 9,62 | — | 2020-04-23 |
| 2020-02 | R$ 0,65 | 7,557% | R$ 8,6 | — | 2020-03-20 |
| 2020-01 | R$ 0,65 | 6,075% | R$ 10,7 | — | 2020-02-14 |
| 2019-12 | R$ 0,63 | 5,513% | R$ 11,43 | — | 2020-01-15 |
| 2019-11 | R$ 0,65 | 5,999% | R$ 10,84 | — | 2019-12-13 |
| 2019-10 | R$ 0,65 | 6,005% | R$ 10,82 | — | 2019-11-14 |
| 2019-09 | R$ 0,7 | 6,731% | R$ 10,4 | — | 2019-10-14 |
| 2019-08 | R$ 0,75 | 7,159% | R$ 10,48 | — | 2019-09-13 |
| 2019-07 | R$ 0,75 | 6,773% | R$ 11,07 | — | 2019-08-14 |
| 2019-06 | R$ 0,8 | 7,459% | R$ 10,73 | — | 2019-07-12 |
| 2019-05 | R$ 0,75 | 7,548% | R$ 9,94 | — | 2019-06-14 |
| 2019-04 | R$ 0,67 | 6,784% | R$ 9,88 | — | 2019-05-15 |
| 2019-03 | R$ 0,65 | 6,571% | R$ 9,89 | — | 2019-04-12 |
| 2019-02 | R$ 0,65 | 6,51% | R$ 9,99 | — | 2019-03-18 |
| 2019-01 | R$ 0,65 | 6,468% | R$ 10,05 | — | 2019-02-14 |
| 2018-12 | R$ 1,15 | 11,348% | R$ 10,13 | — | 2019-01-15 |
| 2018-11 | R$ 0,8 | 7,972% | R$ 10,03 | — | 2018-12-14 |
| 2018-10 | R$ 0,8 | 7,965% | R$ 10,04 | — | 2018-11-16 |
| 2018-09 | R$ 0,78 | 7,9% | R$ 9,87 | — | 2018-10-15 |
| 2018-08 | R$ 0,8 | 8,109% | R$ 9,87 | — | 2018-09-14 |
| 2018-06 | R$ 0,85 | 8,693% | R$ 9,78 | — | 2018-08-14 |
| 2018-05 | R$ 0,7 | 7,239% | R$ 9,67 | — | 2018-06-14 |
| 2018-04 | R$ 0,8 | 8,129% | R$ 9,84 | — | 2018-05-15 |
| 2018-03 | R$ 0,75 | 7,702% | R$ 9,74 | — | 2018-04-13 |
| 2018-02 | R$ 0,7 | 7,188% | R$ 9,74 | — | 2018-03-14 |
| 2018-01 | R$ 0,72 | 7,377% | R$ 9,76 | — | 2018-02-16 |
| 2017-12 | R$ 0,72 | 7,386% | R$ 9,75 | — | 2018-01-15 |
| 2017-11 | R$ 0,85 | 8,711% | R$ 9,76 | — | 2017-12-14 |
| 2017-10 | R$ 0,75 | 7,732% | R$ 9,7 | — | 2017-11-16 |
| 2017-09 | R$ 0,72 | 7,356% | R$ 9,79 | — | 2017-10-16 |
| 2017-08 | R$ 0,72 | — | — | — | 2017-09-14 |
| 2017-07 | R$ 0,85 | — | — | — | 2017-08-14 |
| 2017-06 | R$ 0,8 | — | — | — | 2017-07-14 |
| 2017-05 | R$ 0,7 | — | — | — | 2017-06-14 |
| 2017-04 | R$ 1,0 | — | — | — | 2017-05-15 |
| 2017-03 | R$ 1,1 | — | — | — | 2017-04-17 |
Sim. O CPTS11 distribui R$ 0,09 por cota todos os meses. O dividendo de maio/2026 tem data-com em 15/06/2026 e pagamento em 22/06/2026. O patamar de R$ 0,09 se mantém estável há 9 meses consecutivos.
O DY do CPTS11 é de 14,0% ao ano sobre a cotação atual (R$ 7,29). O rendimento é isento de IR para pessoas físicas, equivalendo a ~114% do CDI bruto na alíquota de 15%.
Parcialmente. O DPS de R$ 0,09 é sustentável no patamar atual, mas em abril/2026 o fundo gerou apenas R$ 0,074 e zerou sua reserva para pagar os R$ 0,090. A queda da Selic é o principal catalisador para restaurar a margem.
Sim. Os rendimentos distribuídos pelo CPTS11 são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, conforme a legislação de FIIs. Isso é um diferencial importante na comparação com renda fixa tributável.
O CPTS11 tem histórico desde 2014. Após o desdobramento 1:10 de set/2023, o DPS em base mensal ficou na faixa de R$ 0,08–R$ 0,10. Desde setembro/2025, o pagamento está estável em R$ 0,09/cota, com menor patamar nos últimos 12 meses de R$ 0,085.