P/VP · Valor de mercado
VP por cota · Patrimônio
R$ 99,83
R$ 385 Mi
Popularidade
Liquidez diária
Nº de cotistas
11.169
Preço da cota
Dividendos
Documentos e comunicados
Conversa sobre o fundo
Risco e qualidade
FII de papel da Itaú Asset (gestão) administrado pela Intrag DTVM, com ~33 CRIs (IPCA+/CDI+) e taxa de administração de 1,00% a.a. sem taxa de performance. Destaques Q2/2026: posição MAGOPPF migrada para GENIAL INVESTIM (encerra provisão, perda R$5,9mi reconhecida no VP); rotação de 5 CRIs; caixa elevado (R$32mi). Resultado H1/2026: R$6,45/cota (payout 95%). CNPJ 51.294.441/0001-84. IPO em 03/10/2023.
Segmento: FII de Papel — CRI Híbrido (IPCA+ e CDI+) · Cotação R$ 89,5 · P/VP 0,8965 · VP/cota R$ 99,83 · Patrimônio R$ 385 Mi · 11.169 cotistas
O ICRI11 (Itaú Crédito Imobiliário IPCA FII) é um fundo imobiliário do segmento FII de Papel — CRI Híbrido (IPCA+ e CDI+). FII de papel da Itaú Asset (gestão) administrado pela Intrag DTVM, com ~33 CRIs (IPCA+/CDI+) e taxa de administração de 1,00% a.a. sem taxa de performance. Destaques Q2/2026: posição MAGOPPF migrada para GENIAL INVESTIM (encerra provisão, perda R$5,9mi reconhecida no VP); rotação de 5 CRIs; caixa elevado (R$32mi). Resultado H1/2026: R$6,45/cota (payout 95%). CNPJ 51.294.441/0001-84. IPO em 03/10/2023.
Fundo de papel que empresta para o setor imobiliário por meio de dezenas de CRIs (88% da carteira), a maioria corrigida pela inflação (IPCA+), sob gestão da Itaú Asset e taxa anual de 1,00% sem cobrança de performance. Fique atento: a distribuição mensal oscila com o IPCA e a reserva encolheu para ~R$ 1,50/cota após a provisão da MAGOPPF em junho de 2026.
Esta página é a ficha do ICRI11 em 2026: o que o fundo é, no que investe, quanto cobra, quem administra e como chegou até aqui. Opinião, nota e recomendação ficam na análise; calendário e projeção de rendimento ficam em dividendos.
Gestão: Itaú Asset Management (Intrag DTVM).
O ICRI11 é gerido pela Itaú Unibanco Asset Management (CNPJ 40.430.971/0001-96) e administrado pela Intrag DTVM (CNPJ 62.418.140/0001-31), ambas do conglomerado Itaú Unibanco. A Itaú Asset é uma das maiores gestoras de fundos do Brasil e tem time dedicado a crédito imobiliário com originação proprietária via Itaú BBA — vantagem competitiva concreta (vários CRIs co-financiados, como Lotisa e Idea Zarvos pelo Itaú BBA). O ICRI11 é o veículo de papel IPCA+ do grupo. Pontos fortes: escala, originação, acesso a mesa Itaú BBA, transparência alta no relatório mensal (tabela detalhada de CRIs com Taxa de Aquisição vs MTM), disciplina de reserva crescente. Pontos negativos: base de cotistas concentrada em clientes Itaú (11.673 cotistas é baixo para um fundo de R$ 394 mi — média ~R$ 34 mil por cotista, perfil afluente Itaú).Ver a análise da gestora Itaú Asset Management (Intrag DTVM) →
33 CRIs em carteira (88,67% do PL), 5,59% em FIIs (MAGOPPF), 5,74% em caixa — GD reduzida, Galpões elevados
| Ativo | Localização | % do PL | Ocupação |
|---|---|---|---|
| HSI (Retrofit Leblon) | — | 6,8% | — |
| Órigo (Geração Distribuída) | — | 5,7% | — |
| Salas (Incorporadora MT) | — | 5,5% | — |
| Lotisa (Incorporadora SC) | — | 5,1% | — |
| CashMe III Sr (Home Equity Cyrela) | — | 5,1% | — |
| Econ (Incorporadora SP) | — | 5,1% | — |
| Fulwood FW10 (BTS Mercado Livre) | — | 5,1% | — |
| Delta Energia (GD) | — | 4,1% | — |
| XPLG (Galpões) | — | 3,9% | — |
| GAPS (Agro Goiás) | — | 3,4% | — |
| Vista Faria Lima (Triple A) | — | 3,1% | — |
| Direcional 1 (Pró-Soluto) | — | 3,1% | — |
| Almeida Júnior (Shoppings Sul) | — | 3,0% | — |
| Exto (Incorporadora SP) | — | 2,5% | — |
| Direcional 2 (Pulverizado) | — | 2,5% | — |
| ABMais (Loteamento Franca-SP) | — | 2,4% | — |
| Urba II Sr (Loteamento MRV) | — | 2,4% | — |
| JMD Urbanismo (Loteamento CO) | — | 2,4% | — |
| Frizzo III (Loteamento RS) | — | 2,3% | — |
| CashMe I Sr (Home Equity) | — | 2,2% | — |
| Idea Zarvos (Incorporadora SP) | — | 1,9% | — |
| MRV FB I (Pulverizado Alto Padrão) | — | 1,9% | — |
| Solfácil Super Sr | — | 1,6% | — |
| Bravo Logística (Galpão Paulínia) | — | 1,3% | — |
| Safira Bronze Ipanema | — | 1,1% | — |
| Tibério (Incorporadora SP) | — | 1,1% | — |
| Urba II Mez A | — | 1,0% | — |
| Casa Shopping (RJ) | — | 0,9% | — |
| Urba I Sr | — | 0,8% | — |
| MRV Pro-Soluto I | — | 0,7% | — |
| Urba I Mez A | — | 0,4% | — |
| Rede D'Or (Hosp. Santa Helena) | — | 0,3% | — |
| Solfácil Mez A | — | 0,2% | — |
| GENIAL INVESTIM (FII) | — | 3,9% | — |
P/VP do fundo.
último fechamento R$ 89,5 · mínima histórica R$ 76,10 · máxima R$ 101,96 · valor patrimonial por cota R$ 99,83.
| Período | O que aconteceu |
|---|---|
| Constituição do fundo | Em 24/07/2023 o regulamento é aprovado e Intrag DTVM altera quantidade mínima de cotas para 2,5 milhões e PL mínimo para R$ 250 milhões. Itaú Asset Management é designada como gestora. |
| Início das atividades (IPO) | Em 03/10/2023 o fundo inicia operações com PL aprox. R$ 250 mi e R$ 100,00/cota. Foco em CRIs IPCA+ com objetivo de retorno de 1,5%-2,5% a.a. acima de NTN-B de prazo equivalente. |
| Início das negociações em bolsa | Em 19/02/2024 as cotas passam a ser negociadas na B3 sob o ticker ICRI11. Antes disso a precificação era exclusivamente patrimonial. |
| Distribuição extraordinária de R$ 1,45/cota (3 meses consecutivos) | Em out, nov e dez/2024 o fundo distribuiu R$ 1,45/cota — extraordinária acumulada do ciclo de IPCA elevado em 2024. Marco que valida o modelo de retenção/distribuição programada. |
| Encerramento do exercício social com PL R$ 390 mi | Fundo encerrou 2025 com PL R$ 390,1 mi (cota R$ 101,14), 11.673 cotistas e 3,86 mi de cotas. Resultado contábil acumulado desde IPO atinge R$ 32,00/cota. |
| Alocação de 5% do PL no CashMe III | Em mar/2026 gestor anuncia nova alocação de aproximadamente 5% do PL em CRI da CashMe (subsidiária Cyrela) com taxa IPCA+8,60% e duration ~4 anos. Caixa encerra o mês em 3% e reserva em R$ 2,40/cota. |
| Saída de AXS; entradas Fulwood FW10 (Mercado Livre) + MRV FB I | Em mai/2026 o gestor zerou a posição no CRI de AXS (GD solar) e realizou duas novas aquisições: (1) Fulwood FW10 — CRI BTS Mercado Livre, galpão logístico Florianópolis-SC, IPCA+9,5%, duration 3,7 anos, LTV máx 80%; (2) MRV FB I — pulverizado imobiliário alto padrão CDI+2,05%, duration 2,1 anos, 100% garantia MRV. Resultado: GD cai de 18% para 13%, Galpões sobe de 5,8% para 11,6%. |
| Provisão MAGOPPF absorvida — reserva atinge R$ 2,99/cota | Em 05/06/2026 o FII MAGOPPF (participação do ICRI via CRI Porto5) anunciou provisão que impacta a cota patrimonial do ICRI em junho. Paralelamente, BTS automotivo (IPCA+9,8%) foi liquidado no início do mês. O gestor confirmou que a reserva encerrou jun/2026 em R$ 2,99/cota — suficiente para absorver o impacto sem afetar a distribuição. |
Fundo de papel que empresta para o setor imobiliário por meio de dezenas de CRIs (88% da carteira), a maioria corrigida pela inflação (IPCA+), sob gestão da Itaú Asset e taxa anual de 1,00% sem cobrança de performance. Fique atento: a distribuição mensal oscila com o IPCA e a reserva encolheu para ~R$ 1,50/cota após a provisão da MAGOPPF em junho de 2026.