P/VP · Valor de mercado
VP por cota · Patrimônio
R$ 87,58
R$ 547 Mi
Popularidade
Liquidez diária
Nº de cotistas
17.924
Preço da cota
Dividendos
Documentos e comunicados
Conversa sobre o fundo
Risco e qualidade
Fundo multicategoria (Papel Híbrido Gestão Ativa) do Itaú Asset Management — IPO mar/2024, R$ 566 Mi de PL, 19,6 mil cotistas (jun/2026, CNPJ 52.270.671/0001-76)
Segmento: Outros / Híbrido (FII de FIIs + CRI + Ações + Desenvolvimento) · Cotação R$ 75,5 · P/VP 0,8621 · VP/cota R$ 87,58 · Patrimônio R$ 547 Mi · 17.924 cotistas
O ITRI11 (Itaú Total Return FII) é um fundo imobiliário do segmento Outros / Híbrido (FII de FIIs + CRI + Ações + Desenvolvimento). Fundo multicategoria (Papel Híbrido Gestão Ativa) do Itaú Asset Management — IPO mar/2024, R$ 566 Mi de PL, 19,6 mil cotistas (jun/2026, CNPJ 52.270.671/0001-76)
Fundo do Itaú Asset que compra cotas de outros fundos imobiliários, empréstimos e ações de construtoras, montando uma carteira ampla num único papel. Fique atento: cobra taxa dupla — a própria mais a dos FIIs comprados — reduzindo o retorno líquido frente a montar essa mesma carteira diretamente.
Esta página é a ficha do ITRI11 em 2026: o que o fundo é, no que investe, quanto cobra, quem administra e como chegou até aqui. Opinião, nota e recomendação ficam na análise; calendário e projeção de rendimento ficam em dividendos.
Gestão: Itaú Asset Management.
A Itaú Asset Management (CNPJ 40.430.971/0001-96) é o braço de gestão de recursos do Itaú Unibanco — uma das três maiores gestoras do Brasil em AuM (R$ 1+ trilhão), com estrutura institucional robusta, equipe sênior em real estate, crédito e desenvolvimento. Administra o ITRI11 desde o IPO em mar/2024, com mandato amplo e flexível para investir em diversas classes do setor imobiliário (FIIs listados, FIIs private/desenvolvimento, CRIs, ações de incorporadoras e geração distribuída). A administradora é a Intrag DTVM (também grupo Itaú). Em 12 meses pós-IPO o fundo entregou rentabilidade nominal de 18,47% (cota patrimonial + dividendos) — acima do IFIX em 1,65 pp. Pontos fortes: plataforma de origenação Itaú BBA (CRIs de Lotisa, HSI, Idea Zarvos, Solfacil etc.), governança institucional, taxa enxuta. Limitação principal: por ser FoF, depende dos fundos investidos terem performance — risco operacional terceirizado.
FoF multicategoria — 77,9% em FIIs listados + 13,1% em CRI direto + 4,1% em ações de sociedades + 3,0% em FIIs de desenvolvimento + 1,9% em caixa (jun/2026)
| Ativo | Localização | % do PL | Ocupação |
|---|---|---|---|
| XP Malls FII | — | 9,5% | — |
| Vinci Shopping Centers FII | — | 5,4% | — |
| RBR Crédito Imobiliário Estruturado | — | 4,9% | — |
| RBR Rendimento High Grade FII | — | 4,4% | — |
| Bresco Logística FII | — | 4,3% | — |
| Kinea Índices de Preços FII | — | 4,1% | — |
| Kinea High Yield CRI FII | — | 3,8% | — |
| Maxi Renda FII | — | 3,7% | — |
| VBI Logístico FII | — | 3,7% | — |
| Rio Bravo Renda Varejo FII | — | 3,4% | — |
| SPX Real Estate Multiestratégia FII | — | 3,0% | — |
| Cyrela Crédito FII | — | 2,7% | — |
| Mauá Capital Recebíveis Imobiliários FII | — | 2,3% | — |
| Vinci Logística FII | — | 2,2% | — |
| 4M Agro Oppor FII (fundo privado — monoativo CRI Porto5) | — | 2,7% | — |
| Valora Renda Imobiliária FII | — | — | — |
| Kinea Rendimentos Imobiliários FII | — | — | — |
| fiis-restante-listados | — | 17,8% | — |
| ILOG11 — FII de desenvolvimento logístico (Itaú Asset + RBR) | — | — | — |
| RDLI11 — FII de desenvolvimento logístico (RBR) | — | — | — |
| HIRE Residencial 2 — desenvolvimento residencial SP | — | — | — |
| Vinci Mozak Residencial II — desenvolvimento residencial RJ | — | — | — |
| Vinci Residencial I — desenvolvimento residencial oportunístico | — | — | — |
| Tishman Speyer XP — desenvolvimento multiuso (Jardins, SP) | — | 0,1% | — |
| cri-hsi | — | 4,7% | — |
| cri-mrv-fb1 | — | 2,2% | — |
| cri-econ | — | 1,8% | — |
| cri-solfacil | — | 1,7% | — |
| cri-mrv-prosoluto2 | — | 1,1% | — |
| cri-bravo-log | — | 0,9% | — |
| cri-lotisa | — | 0,5% | — |
| cri-idea-zarvos | — | 0,2% | — |
| cri-urba | — | 0,1% | — |
| acoes-sociedades | — | 4,1% | — |
| cotas-spe | — | — | — |
HHI 0,04 — baixa.
| Quebra | Participação |
|---|---|
| Por indexador | Cotas de FII (indexação indireta, via decisão do investido) 77,9% · CDI+ (CRI direto) 6,6% · IPCA+ (CRI direto) 4,8% · Prefixado (CRI direto) 1,7% · Ações de sociedades 4,1% · FIIs de desenvolvimento (sem renda corrente) 3,0% |
Cota a R$ 83,08 sobre VP de R$ 95,84 = P/VP de 0,87 (13% de desconto). Posição próxima da mediana do segmento híbrido (0,89). Fechamento mar/2026 já tinha deságio de 8,14% — recuperação parcial em curso.
último fechamento R$ 75,5 · mínima histórica R$ 64,50 · máxima R$ 94,53 · valor patrimonial por cota R$ 87,58.
Volume médio diário (21 pregões) de R$ 999.260 · média de 12 meses de R$ 2.283.051.
Liquidez moderada — R$ 999 mil/dia (21d) coloca o ITRI11 abaixo dos top-25 FIIs do IFIX. Posições de R$ 500 mil saem em ~0,5 dia útil; R$ 1 Mi em ~1 dia; R$ 5 Mi exige 5+ dias para sair sem mover preço. Volume RG (R$ 2,28 Mi/dia) reflete picos esporádicos — média recente é menor.
| Período | O que aconteceu |
|---|---|
| Constituição (originalmente como Itaú Retorno Absoluto FII) | Constituição inicial em dez/2023 sob nome 'Itaú Retorno Absoluto FII', com posterior rerratificação para 'Itaú Total Return FII'. CNPJ 52.270.671/0001-76 emitido. Mandato amplo: imóveis, FIIs, FIPs, CRIs, LCIs, debentures, ações de sociedades imobiliárias. |
| Prospecto 1ª emissão — captação alvo R$ 500 Mi | Distribuição pública primária da 1ª emissão (ISIN BRITRICTF008) com montante alvo de R$ 500 Mi. Administração Intrag DTVM, gestão Itaú Asset Management. |
| Início de funcionamento — IPO ITRI11 | Fundo inicia operações em 12/03/2024. Primeiro Informe Mensal mar/2024 disponibilizado. Negociação em bolsa começa em 03/04/2024. |
| Primeiro Rendimento — R$ 0,28/cota (parcial) | Primeiro DPS distribuído em 10/04/2024 — R$ 0,28/cota (referente a alocação parcial de mar/2024, ainda em ramp-up). |
| Pico de DPS pré-juros — R$ 0,90/cota | Em set/2024 fundo atinge pico de DPS de R$ 0,90/cota antes da pressão de alta de Selic comprimir resultado. PL ~R$ 595 Mi. |
| Compressão de DPS — R$ 0,70/cota (mínimo histórico) | Selic em alta e desvalorização de FIIs investidos pressionam DPS para R$ 0,70/cota — patamar mais baixo desde IPO. PL R$ 545 Mi, cota a R$ 72,15. |
| Distribuição extraordinária — R$ 1,30/cota | Em dez/2025 o fundo paga DPS extraordinário de R$ 1,30/cota (vs patamar recorrente R$ 0,82-0,85), refletindo ajuste semestral + ganhos de capital realizados. Resultado/cota do mês: R$ 1,53. |
| Alteração de Regulamento — ANBIMA AGRT | Alteração no regulamento adequando-se às novas regras ANBIMA do Código AGRT (vigência out/2025) e RCVM 175. Mantém estrutura geral; ajustes formais de governança e transparência. |
| Reserva R$ 0,72/cota + DPS R$ 0,85 | PL R$ 599 Mi, VP R$ 95,84, 17.447 cotistas. DPS estabilizado em R$ 0,85/cota. Reserva acumulada R$ 0,72/cota. P/VP fechou em 0,92 (-8,14% deságio). |
Fundo do Itaú Asset que compra cotas de outros fundos imobiliários, empréstimos e ações de construtoras, montando uma carteira ampla num único papel. Fique atento: cobra taxa dupla — a própria mais a dos FIIs comprados — reduzindo o retorno líquido frente a montar essa mesma carteira diretamente.