O MXRF11 paga R$ 0,10 por cota em maio de 2026, data de pagamento em 15/06/2026. Nos últimos 12 meses (junho/2025 a maio/2026), o fundo distribuiu consistentemente entre R$ 0,095 e R$ 0,10 mensais, com apenas um degrau pontual de R$ 0,095 em março/2026 — corte que durou um único mês antes de o DPS retornar à régua habitual. Para quem tem 1.000 cotas ao preço atual de R$ 9,70, isso significa aproximadamente R$ 100 de renda isenta por mês, sem incidência de Imposto de Renda para pessoa física.
O dividend yield anualizado é de 12,19%, calculado sobre os últimos 12 meses de distribuição acumulados de R$ 1,195/cota. Em termos de equivalência tributária, esses 12,19% isentos equivalem a cerca de 14,3% bruto em aplicações tributáveis como CDB ou Tesouro Direto — gross-up de 17,5% para a faixa do imposto de renda. Pelo CDI atual, o fundo entrega 118% do benchmark em termos líquidos.
Essa é uma das dúvidas mais frequentes sobre o fundo. A resposta direta: o MXRF11 é um FII high grade — ou seja, os CRIs que compõem sua carteira têm perfil de crédito elevado, com devedores de grande porte e baixo risco de inadimplência. Empresas como CSN (rating AAA pela Fitch), Arcelor Mittal, Mercado Livre, Assaí, GPA e FEMSA estão entre os principais tomadores. Cerca de 88,9% das posições são em estrutura única (sênior), sem subordinação. O LTV médio da carteira é de 55%, o que representa uma proteção confortável nas garantias imobiliárias.
A inadimplência efetiva do fundo está em aproximadamente 0,5% — baixíssima para um book de 90 CRIs. Há quatro CRIs com status de vencido ou em workout (Urbplan, Arquiplan/Beside, AIZ/Pesa), mas o peso individual de cada um é inferior a 1,4% do patrimônio líquido, e o Urbplan já está integralmente provisionado. Então quando você vê um DY de 12% em um FII high grade, está diante de uma combinação rara: crédito conservador pagando rendimento competitivo — possível porque a carteira carrega taxa média de IPCA + 8,71% a.a. nos CRIs principais.
O histórico de distribuições do MXRF11 conta a história de maturação de um fundo que cresceu junto com o varejo brasileiro de investimentos. Em 2017, após o desdobramento das cotas de R$ 100 para R$ 10, o fundo passou a distribuir mensalmente — até então os pagamentos eram semestrais, com concentração de resultado. O DPS recorrente naquele período ficou em R$ 0,05 a R$ 0,07 por cota, com um extra expressivo em abril/2017 de R$ 0,95 (acumulado desde o IPO).
Entre 2019 e 2021, os dividendos escalaram progressivamente para R$ 0,07 a R$ 0,09 mensais, com distribuições extraordinárias semestrais que geraram picos pontuais — como os R$ 0,19 de dezembro/2019 e os R$ 0,16 de março/2020 (pandemia). O pico histórico da distribuição recorrente foi em 2023, quando o fundo manteve R$ 0,11 por cota em 10 dos 12 meses, totalizando R$ 1,38/cota no ano — o maior resultado anual da história.
Em 2024, o DPS recuou para R$ 0,09 em alguns meses (agosto a outubro), reflexo do cenário de Selic alta e marcação a mercado negativa dos CRIs. A partir de 2025, o fundo estabilizou a régua em R$ 0,10/mês de forma consistente, interrompida apenas por aquele corte pontual de março/2026. O fechamento de 2025 foi o melhor da história, com R$ 515,3 milhões distribuídos, ROE de 16,3% e lucro líquido de R$ 675,8 milhões.
A estabilização reflete o amadurecimento da carteira de CRIs: a taxa média de carregamento (MtM) chegou a 9,73% a.a., e a pulverização extrema (HHI de 0,0145, com o maior devedor representando apenas 3,64% do PL) garante que nenhum evento de crédito isolado cause impacto relevante no DPS. A combinação de carteira diversificada, sem alavancagem e com caixa líquido de R$ 101,7 milhões permite que a gestora XP Vista mantenha a régua sem recorrer a amortizações ou depleção forçada de reservas.
A pergunta mais importante para o investidor de renda: o MXRF11 vai continuar pagando R$ 0,10 por cota? Os dados sugerem que sim — mas a régua não tem gordura. Nos últimos 12 meses encerrados em fevereiro/2026, o fundo gerou R$ 525,4 milhões de resultado caixa e distribuiu R$ 528,7 milhões, resultando em um payout de 100,6%. A diferença é pequena (R$ 0,28 milhão por mês, ou R$ 0,001/cota), mas sinaliza que não há reservas acumulando em ritmo significativo.
O colchão de proteção existe, porém. O caixa líquido (item 9 do Informe Mensal) estava em R$ 101,7 milhões em março/2026 — suficiente para cobrir aproximadamente 30 anos de queima no ritmo atual. Além disso, a gestora tem um catalisador pontual no horizonte: três empreendimentos de permuta financeira (Brooklin 1, Vila Nova Conceição 1 e Jardim Europa 2) estavam em fase de Habite-se em março/2026, período em que 70 a 80% do fluxo financeiro se concentra. Isso abre espaço para um pico de receita de permutas no segundo e terceiro trimestres de 2026, possivelmente sustentando um DPS médio em torno de R$ 0,11 por 2 a 3 meses.
O principal risco para os dividendos do MXRF11 não é de crédito — é macro. Com 78,4% do book indexado a IPCA/INCC, uma desinflação acentuada comprime o componente real das distribuições. O Boletim Focus projeta IPCA de 4,17% para 2026, o que seria confortável para sustentar a régua atual, mas abaixo do histórico recente.
O MXRF11 paga dividendos mensalmente, sempre com data de pagamento em torno do dia 15 do mês seguinte à competência. O ciclo é: a gestora apura o resultado de caixa do mês, a administradora (BTG Pactual DTVM) comunica o provento ao mercado via CVM/FundosNet, e o pagamento é creditado diretamente na conta do investidor na corretora — sem necessidade de nenhuma ação adicional.
A data-com (último dia para ter direito ao dividendo) varia mensalmente, mas tipicamente cai no último dia útil do mês de competência. O último dividendo anunciado foi de R$ 0,095 por cota, com data de pagamento em 15/06/2026 — referente à competência de maio/2026. Investidores que possuem cotas até a data-com recebem automaticamente, inclusive quem comprou no dia anterior ao corte.
Para calcular quanto você receberia com um determinado valor investido: basta dividir o valor pelo preço da cota (aproximadamente R$ 9,70) para descobrir a quantidade de cotas, e multiplicar pelo DPS de R$ 0,10. Com R$ 10.000 investidos, por exemplo, você compraria cerca de 1.031 cotas e receberia aproximadamente R$ 103 por mês — isentos de IR. Para receber R$ 1.000 mensais, seriam necessárias cerca de 10.000 cotas, correspondendo a um investimento de aproximadamente R$ 97.000.
O informe de rendimentos anual (para declaração de Imposto de Renda) é emitido pela fonte pagadora MXRF11, CNPJ 97.521.225/0001-25, e enviado anualmente pelas corretoras. Por ser FII com mais de 50 cotistas e negociação em bolsa, os rendimentos são isentos de IR na fonte e na declaração para pessoa física.
| Competência | Rendimento/cota | DY no mês | Preço-base | Data-com | Pagamento |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05 | R$ 0,1 | 1,002% | R$ 9,98 | 2026-05-29 | 2026-06-15 |
| 2026-04 | R$ 0,1 | 1,008% | R$ 9,92 | 2026-04-30 | 2026-05-15 |
| 2026-03 | R$ 0,095 | 0,963% | R$ 9,86 | — | 2026-04-15 |
| 2026-02 | R$ 0,1 | 1,031% | R$ 9,7 | — | 2026-03-13 |
| 2026-01 | R$ 0,1 | 1,027% | R$ 9,74 | — | 2026-02-13 |
| 2025-12 | R$ 0,1 | 1,055% | R$ 9,48 | — | 2026-01-15 |
| 2025-11 | R$ 0,1 | 1,049% | R$ 9,53 | — | 2025-12-12 |
| 2025-10 | R$ 0,1 | 1,038% | R$ 9,63 | — | 2025-11-14 |
| 2025-09 | R$ 0,1 | 1,04% | R$ 9,62 | — | 2025-10-14 |
| 2025-08 | R$ 0,1 | 1,022% | R$ 9,78 | — | 2025-09-12 |
| 2025-07 | R$ 0,1 | 1,056% | R$ 9,47 | — | 2025-08-14 |
| 2025-06 | R$ 0,1 | 1,053% | R$ 9,5 | — | 2025-07-14 |
| 2025-05 | R$ 0,1 | 1,066% | R$ 9,38 | — | 2025-06-13 |
| 2025-04 | R$ 0,1 | 1,065% | R$ 9,39 | — | 2025-05-15 |
| 2025-03 | R$ 0,09 | 0,997% | R$ 9,03 | — | 2025-04-14 |
| 2025-02 | R$ 0,09 | 0,997% | R$ 9,03 | — | 2025-03-18 |
| 2025-01 | R$ 0,09 | 1,0% | R$ 9,0 | — | 2025-02-14 |
| 2024-12 | R$ 0,1 | 1,081% | R$ 9,25 | — | 2025-01-14 |
| 2024-11 | R$ 0,1 | 1,101% | R$ 9,08 | — | 2024-12-13 |
| 2024-10 | R$ 0,09 | 0,985% | R$ 9,14 | — | 2024-11-14 |
| 2024-09 | R$ 0,09 | 0,921% | R$ 9,77 | — | 2024-10-14 |
| 2024-08 | R$ 0,09 | 0,9% | R$ 10,0 | — | 2024-09-13 |
| 2024-07 | R$ 0,1 | 0,998% | R$ 10,02 | — | 2024-08-14 |
| 2024-06 | R$ 0,1 | 0,98% | R$ 10,2 | — | 2024-07-12 |
| 2024-05 | R$ 0,1 | 0,982% | R$ 10,18 | — | 2024-06-14 |
| 2024-04 | R$ 0,1 | 0,975% | R$ 10,26 | — | 2024-05-15 |
| 2024-03 | R$ 0,1 | 0,953% | R$ 10,49 | — | 2024-04-12 |
| 2024-02 | R$ 0,1 | 0,972% | R$ 10,29 | — | 2024-03-14 |
| 2024-01 | R$ 0,1 | 0,952% | R$ 10,5 | — | 2024-02-16 |
| 2023-12 | R$ 0,11 | 1,031% | R$ 10,67 | — | 2024-01-15 |
| 2023-11 | R$ 0,11 | 1,048% | R$ 10,5 | — | 2023-12-14 |
| 2023-10 | R$ 0,11 | 1,017% | R$ 10,82 | — | 2023-11-16 |
| 2023-09 | R$ 0,11 | 1,009% | R$ 10,91 | — | 2023-10-16 |
| 2023-08 | R$ 0,11 | 0,997% | R$ 11,04 | — | 2023-09-15 |
| 2023-07 | R$ 0,12 | 1,145% | R$ 10,48 | — | 2023-08-14 |
| 2023-06 | R$ 0,12 | 1,135% | R$ 10,57 | — | 2023-07-14 |
| 2023-05 | R$ 0,12 | 1,125% | R$ 10,67 | — | 2023-06-15 |
| 2023-04 | R$ 0,12 | 1,136% | R$ 10,56 | — | 2023-05-15 |
| 2023-03 | R$ 0,12 | 1,177% | R$ 10,2 | — | 2023-04-17 |
| 2023-02 | R$ 0,12 | 1,184% | R$ 10,14 | — | 2023-03-14 |
| 2023-01 | R$ 0,11 | 1,102% | R$ 9,98 | — | 2023-02-14 |
| 2022-12 | R$ 0,1 | 0,994% | R$ 10,06 | — | 2023-01-13 |
| 2022-11 | R$ 0,08 | 0,835% | R$ 9,58 | — | 2022-12-14 |
| 2022-10 | R$ 0,1 | 0,998% | R$ 10,02 | — | 2022-11-16 |
| 2022-09 | R$ 0,1 | 0,992% | R$ 10,08 | — | 2022-10-17 |
| 2022-08 | R$ 0,11 | 1,096% | R$ 10,04 | — | 2022-09-15 |
| 2022-07 | R$ 0,12 | 1,234% | R$ 9,72 | — | 2022-08-12 |
| 2022-06 | R$ 0,1 | 1,047% | R$ 9,56 | — | 2022-07-14 |
| 2022-05 | R$ 0,11 | 1,163% | R$ 9,46 | — | 2022-06-14 |
| 2022-04 | R$ 0,11 | 1,183% | R$ 9,3 | — | 2022-05-13 |
| 2022-03 | R$ 0,1 | 1,047% | R$ 9,56 | — | 2022-04-14 |
| 2022-02 | R$ 0,09 | 1,006% | R$ 8,94 | — | 2022-03-15 |
| 2022-01 | R$ 0,09 | 0,976% | R$ 9,22 | — | 2022-02-14 |
| 2021-12 | R$ 0,09 | 0,915% | R$ 9,84 | — | 2022-01-14 |
| 2021-11 | R$ 0,08 | 0,826% | R$ 9,68 | — | 2021-12-14 |
| 2021-10 | R$ 0,09 | 0,917% | R$ 9,81 | — | 2021-11-16 |
| 2021-09 | R$ 0,08 | 0,806% | R$ 9,92 | — | 2021-10-15 |
| 2021-08 | R$ 0,08 | 0,803% | R$ 9,96 | — | 2021-09-15 |
| 2021-07 | R$ 0,07 | 0,71% | R$ 9,86 | — | 2021-08-13 |
| 2021-06 | R$ 0,07 | 0,69% | R$ 10,15 | — | 2021-07-15 |
| 2021-05 | R$ 0,07 | 0,685% | R$ 10,23 | — | 2021-06-15 |
| 2021-04 | R$ 0,14 | 1,35% | R$ 10,37 | — | 2021-05-14 |
| 2021-03 | R$ 0,08 | 0,778% | R$ 10,29 | — | 2021-04-15 |
| 2021-02 | R$ 0,08 | 0,783% | R$ 10,22 | — | 2021-03-12 |
| 2021-01 | R$ 0,08 | 0,755% | R$ 10,6 | — | 2021-02-12 |
| 2020-12 | R$ 0,07 | 0,677% | R$ 10,33 | — | 2021-01-15 |
| 2020-11 | R$ 0,06 | 0,597% | R$ 10,05 | — | 2020-12-14 |
| 2020-10 | R$ 0,06 | 0,578% | R$ 10,37 | — | 2020-11-16 |
| 2020-09 | R$ 0,13 | 1,236% | R$ 10,52 | — | 2020-10-15 |
| 2020-08 | R$ 0,07 | 0,67% | R$ 10,44 | — | 2020-09-15 |
| 2020-07 | R$ 0,07 | 0,677% | R$ 10,33 | — | 2020-08-14 |
| 2020-06 | R$ 0,07 | 0,65% | R$ 10,77 | — | 2020-07-14 |
| 2020-05 | R$ 0,07 | 0,651% | R$ 10,75 | — | 2020-06-15 |
| 2020-04 | R$ 0,07 | 0,71% | R$ 9,86 | — | 2020-05-15 |
| 2020-03 | R$ 0,16 | 1,61% | R$ 9,94 | — | 2020-04-14 |
| 2020-02 | R$ 0,1 | 0,907% | R$ 11,02 | — | 2020-03-06 |
| 2020-01 | R$ 0,08 | 0,706% | R$ 11,33 | — | 2020-02-14 |
| 2019-12 | R$ 0,19 | 1,518% | R$ 12,51 | — | 2020-01-14 |
| 2019-11 | R$ 0,09 | 0,776% | R$ 11,6 | — | 2019-12-12 |
| 2019-10 | R$ 0,09 | 0,815% | R$ 11,04 | — | 2019-11-14 |
| 2019-09 | R$ 0,09 | 0,816% | R$ 11,03 | — | 2019-10-15 |
| 2019-08 | R$ 0,07 | 0,652% | R$ 10,74 | — | 2019-09-12 |
| 2019-07 | R$ 0,07 | 0,651% | R$ 10,75 | — | 2019-08-15 |
| 2019-06 | R$ 0,07 | 0,61% | R$ 11,47 | — | 2019-07-15 |
| 2019-05 | R$ 0,07 | 0,592% | R$ 11,82 | — | 2019-06-14 |
| 2019-04 | R$ 0,08 | 0,712% | R$ 11,23 | — | 2019-05-15 |
| 2019-03 | R$ 0,07 | 0,648% | R$ 10,8 | — | 2019-04-15 |
| 2019-02 | R$ 0,07 | 0,622% | R$ 11,26 | — | 2019-03-15 |
| 2019-01 | R$ 0,06 | 0,575% | R$ 10,44 | — | 2019-02-14 |
| 2018-12 | R$ 0,06 | 0,544% | R$ 11,02 | — | 2019-01-15 |
| 2018-11 | R$ 0,06 | 0,605% | R$ 9,91 | — | 2018-12-17 |
| 2018-10 | R$ 0,06 | 0,61% | R$ 9,83 | — | 2018-11-16 |
| 2018-09 | R$ 0,07 | 0,72% | R$ 9,72 | — | 2018-10-15 |
| 2018-08 | R$ 0,07 | 0,713% | R$ 9,82 | — | 2018-09-17 |
| 2018-07 | R$ 0,08 | 0,805% | R$ 9,94 | — | 2018-08-14 |
| 2018-06 | R$ 0,1 | 1,0% | R$ 10,0 | — | 2018-07-13 |
| 2018-05 | R$ 0,08 | 0,863% | R$ 9,27 | — | 2018-06-15 |
| 2018-04 | R$ 0,06 | 0,594% | R$ 10,1 | — | 2018-05-15 |
| 2018-03 | R$ 0,06 | 0,583% | R$ 10,29 | — | 2018-04-16 |
| 2018-02 | R$ 0,07 | 0,69% | R$ 10,15 | — | 2018-03-15 |
| 2018-01 | R$ 0,06 | 0,644% | R$ 9,32 | — | 2018-02-15 |
| 2017-12 | R$ 0,05 | 0,529% | R$ 9,45 | — | 2018-01-15 |
| 2017-11 | R$ 0,06 | 0,64% | R$ 9,38 | — | 2017-12-14 |
| 2017-10 | R$ 0,06 | 0,634% | R$ 9,46 | — | 2017-11-16 |
| 2017-09 | R$ 0,07 | 0,746% | R$ 9,38 | — | 2017-10-16 |
| 2017-08 | R$ 0,06 | 0,647% | R$ 9,27 | — | 2017-09-14 |
| 2017-07 | R$ 0,07 | 0,758% | R$ 9,24 | — | 2017-08-14 |
| 2017-06 | R$ 0,06 | 0,636% | R$ 9,43 | — | 2017-07-14 |
| 2017-05 | R$ 0,1 | 1,018% | R$ 9,82 | — | 2017-06-14 |
| 2017-04 | R$ 0,95 | 10,089% | R$ 9,42 | — | 2017-05-15 |
O MXRF11 paga R$ 0,10 por cota em maio/2026, com pagamento em 15/06/2026. Nos últimos 12 meses, o DPS oscilou entre R$ 0,095 e R$ 0,10, resultando em dividend yield anualizado de 12,19%.
Mensalmente. O MXRF11 distribui rendimentos todo mês desde 2017, quando migrou das distribuições semestrais para o modelo mensal após o desdobramento das cotas.
High grade. O MXRF11 investe em CRIs com devedores de baixo risco — CSN (AAA), Arcelor Mittal, Mercado Livre, Assaí e outros. A inadimplência efetiva do fundo é de apenas 0,5%, com LTV médio de 55%.
Houve um corte pontual em março/2026 (R$ 0,10 para R$ 0,095), revertido já em abril/2026. Nos 14 anos de operação, o fundo nunca teve corte estrutural de dividendos.
O DY dos últimos 12 meses é de 12,19%, equivalente a aproximadamente 14,3% bruto para quem está na alíquota de 17,5% de IR — ou 118% do CDI em termos líquidos.
Com R$ 10.000 ao preço de R$ 9,70/cota, você compraria cerca de 1.031 cotas e receberia aproximadamente R$ 103 por mês, isentos de IR para pessoa física.