NIKOS FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS INCENTIVADOS DE INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA RENDA FIXA — Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura (Lei 12.431/2011) estruturado como FIC (fundo de cotas) e gerido pela Órama DTVM, focado em debêntures incentivadas de infraestrutura brasileira com rendimentos isentos de IR para pessoa física.
Segmento: FI-Infra · Debêntures incentivadas (fundo misto, multi-setor) · Cotação R$ 7,71 · P/VP 0,7957 · VP/cota R$ 9,69 · Patrimônio R$ 45,20 Mi · 2.995 cotistas
O OGIN11 (NIKOS FIC FI-Infra (Órama)) é um fundo imobiliário do segmento FI-Infra · Debêntures incentivadas (fundo misto, multi-setor). NIKOS FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS INCENTIVADOS DE INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA RENDA FIXA — Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura (Lei 12.431/2011) estruturado como FIC (fundo de cotas) e gerido pela Órama DTVM, focado em debêntures incentivadas de infraestrutura brasileira com rendimentos isentos de IR para pessoa física.
Maior desconto do peer set (P/VP 0,79) mas com distribuição condicional e PL minúsculo
Esta página é a ficha do OGIN11 em 2026: o que o fundo é, no que investe, quanto cobra, quem administra e como chegou até aqui. Opinião, nota e recomendação ficam na análise; calendário e projeção de rendimento ficam em dividendos.
Gestão: Órama DTVM.
A Órama DTVM é uma distribuidora de títulos e valores mobiliários independente brasileira, fundada em 2010, com atuação em distribuição e gestão de fundos. Em FI-Infra é uma gestora de nicho — o OGIN11 (NIKOS FIC FI-Infra) é o veículo de debêntures incentivadas da casa, lançado em out/2022. A experiência da Órama no segmento é menor do que a de gestoras especializadas (Kinea/KDIF11, BTG/BDIF11, Capitânia/CPTI11, Sparta/JURO11), e o nível de transparência sobre a carteira é inferior ao dos pares. A taxa de administração de 1,00% a.a. está no topo do peer set FI-Infra.FIC de debêntures incentivadas — composição granular NÃO divulgada publicamente
| Ativo | Localização | % do PL | Ocupação |
|---|---|---|---|
| Carteira agregada de debêntures incentivadas (Lei 12.431) — composição setorial não divulgada publicamente | — | 100,0% | — |
| Quebra | Participação |
|---|---|
| Por indexador | IPCA+ (estimado) 90,0% · CDI/Caixa (estimado) 10,0% |
P/VP do fundo.
último fechamento R$ 7,71 · mínima histórica R$ 6,53 · máxima R$ 10,51 · valor patrimonial por cota R$ 9,69.
Volume médio diário (21 pregões) de R$ 130.000 · média de 12 meses de R$ 125.000.
Liquidez baixa. Posição de R$ 50k sai em menos de 1 dia; R$ 100k leva ~1 dia; acima de R$ 500k exige fracionamento em ~4 dias úteis. Inferior a todos os pares do peer set FI-Infra.
| Período | O que aconteceu |
|---|---|
| IPO | Lançamento do NIKOS FIC FI-Infra (OGIN11) na B3 como FI-Infra da Órama focado em debêntures incentivadas, com cota inicial de R$ 10,00. |
| MARCAÇÃO ADVERSA | Ano de curva de juros real alta. Cota atinge máxima histórica (R$ 10,50 em jan/2023) e depois recua com a abertura da NTN-B. |
| ANO FORTE (+20,70%) | Retorno total de +20,70% em 2024 (Mais Retorno) — melhor ano do fundo, com carrego das debêntures + recuperação parcial da curva. |
| DPS ANÔMALO (R$ 0,04) | Distribuição cai para apenas R$ 0,04/cota em mai/2025 (vs padrão ~R$ 0,10) — possível ajuste de caixa ou efeito da marca d'água. |
| SÉRIE ESTÁVEL R$ 0,10 | DPS mensal normaliza e se mantém em R$ 0,10/cota de set/2025 a mar/2026 (7 meses consecutivos) — período de maior previsibilidade de renda. |
| DISTRIBUIÇÃO BLOQUEADA | O fundo não distribui proventos em abril nem maio/2026 — VP/cota (~R$ 9,57) abaixo da marca d'água de R$ 9,58 que o regulamento exige para liberar distribuição. |
| COTA A R$ 7,54 / P-VP 0,79 | Cotação em R$ 7,54 (P/VP 0,79) em 02/06/2026, com VP ~R$ 9,57 ainda abaixo da marca d'água — distribuição de junho em risco. |