P/VP · Valor de mercado
VP por cota · Patrimônio
R$ 73,67
R$ 233,21 Mi
Popularidade
Liquidez diária
Nº de cotistas
2.919
Preço da cota
Dividendos
Documentos e comunicados
Conversa sobre o fundo
Risco e qualidade
XP FDO INV. COTAS FDO INC. INV. EM INFR. R. FIXA — Fundo de Investimento em COTAS de Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura (Lei 12.431/2011), gerido pela XP Vista Asset Management. Estrutura FIC: aloca via cotas de fundo máster incentivado que investe em debêntures incentivadas de infraestrutura, com foco em energia (transmissão + geração renovável). Administração Banco Genial S.A.
Segmento: FI-Infra · Energia (Transmissão + Geração) · Cotação R$ 49,59 · P/VP 0,6731 · VP/cota R$ 73,67 · Patrimônio R$ 233,21 Mi · 2.919 cotistas
O XPID11 (XP Infra Debêntures) é um fundo imobiliário do segmento FI-Infra · Energia (Transmissão + Geração). XP FDO INV. COTAS FDO INC. INV. EM INFR. R. FIXA — Fundo de Investimento em COTAS de Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura (Lei 12.431/2011), gerido pela XP Vista Asset Management. Estrutura FIC: aloca via cotas de fundo máster incentivado que investe em debêntures incentivadas de infraestrutura, com foco em energia (transmissão + geração renovável). Administração Banco Genial S.A.
Empresta dinheiro a empresas de transmissão e geração de energia comprando debêntures e distribui os juros como renda mensal isenta de IR. Fique atento: é um fundo pequeno e de baixíssima liquidez, cuja cota já perdeu metade do valor desde o lançamento.
Esta página é a ficha do XPID11 em 2026: o que o fundo é, no que investe, quanto cobra, quem administra e como chegou até aqui. Opinião, nota e recomendação ficam na análise; calendário e projeção de rendimento ficam em dividendos.
Gestão: XP Vista Asset Management.
A XP Vista Asset Management é o braço de gestão de recursos ligado ao grupo XP, com plataforma ampla de produtos. No caso do XPID11, porém, o resultado entregue foi fraco: a cota perdeu ~50% desde o IPO (abr/2021), com anos negativos severos em 2024 (-27,91%) e 2025 (-14,81%) e retorno total de apenas +0,17% em ~5 anos. O fundo permaneceu pequeno (R$ 233 Mi, 2.919 cotistas) e ilíquido, sem ganhar a escala de pares como JURO11 (Sparta) ou KDIF11 (Kinea). O aumento do DPS de R$ 0,50 para R$ 0,75 em jan/2026 e o YTD 2026 de +17,58% são sinais de tentativa de recuperação, mas o track record de destruição de valor de cota e o Sharpe negativo pesam contra a nota. Administração pela Banco Genial S.A.Estrutura FIC: aloca via cotas de fundo máster incentivado, com foco em debêntures incentivadas de energia (transmissão + geração renovável) + caixa
| Ativo | Localização | % do PL | Ocupação |
|---|---|---|---|
| Carteira agregada de debêntures incentivadas — transmissão de energia | — | 50,0% | — |
| Debêntures de usinas de geração (biomassa, hidrelétrica) | — | 40,0% | — |
| Compromissadas, LFTs e fundos de RF para liquidez | — | 10,0% | — |
HHI 0,42 — alta.
| Quebra | Participação |
|---|---|
| Por indexador | IPCA+ 90,0% · CDI 10,0% |
P/VP do fundo — o maior desconto entre os FI-Infras cobertos.
último fechamento R$ 49,59 · mínima histórica R$ 45,85 · máxima R$ 105,50 · valor patrimonial por cota R$ 73,67.
Volume médio diário (21 pregões) de R$ 118.000 · média de 12 meses de R$ 118.000.
Liquidez MUITO baixa. Posição de R$ 100k já leva ~1 dia útil e move o preço; R$ 500k leva 4+ dias úteis. Investidor PF deve limitar posição a ≤ R$ 20 mil para evitar atrito sério. Posições institucionais são praticamente inviáveis. Este é um dos gargalos centrais da tese.
| Período | O que aconteceu |
|---|---|
| IPO | Registro na CVM em 01/04/2021 e lançamento do XPID11 como FI-Infra de gestão ativa da XP Vista Asset, focado em debêntures incentivadas de energia. |
| PRIMEIRO ANO POSITIVO | Retorno de +12,42% em 2022, favorecido pela Selic alta e carrego IPCA+ das debêntures de energia. |
| MELHOR ANO | Retorno de +17,17% em 2023 — melhor desempenho anual do fundo. |
| ANO DEVASTADOR | Retorno de -27,91% em 2024 — a cota despencou com abertura da curva de juros reais e/ou marcação adversa da carteira concentrada. |
| SEGUNDO ANO NEGATIVO | Retorno de -14,81% em 2025 — segundo ano consecutivo de perda. DPS mantido em R$ 0,50/mês. |
| TENTATIVA DE RECUPERAÇÃO | DPS elevado para R$ 0,75/mês (+50%) em jan/2026 e YTD de +17,58% sinalizam recuperação parcial após dois anos de perdas. |
Empresta dinheiro a empresas de transmissão e geração de energia comprando debêntures e distribui os juros como renda mensal isenta de IR. Fique atento: é um fundo pequeno e de baixíssima liquidez, cuja cota já perdeu metade do valor desde o lançamento.