FIIs · Módulo B4 · aula 2 de 6

Data com, data ex e pagamento

Aula visual: data com, data ex, liquidação D+2 e pagamento, o ajuste do preço na data ex e por que comprar na véspera para receber dá zero.

Básico1:16

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Pergunta 1 de 2

Comprou na data com, e a compra liquida em D+2. Recebe?

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Se você comprar a cota hoje, recebe o rendimento deste mês? A resposta está numa data.

A data com é o último dia em que quem compra a cota ainda leva o rendimento do mês. Cada fundo divulga as suas datas no aviso aos cotistas, junto com o valor do rendimento.

Todo rendimento tem três datas, e o fundo avisa todas elas. Quem tiver a cota no fim de trinta de setembro, a data com, tem direito, e vale o dia da compra, não o da liquidação. Em primeiro de outubro, a data ex, a cota passa a ser negociada sem o direito ao rendimento. Por isso o preço tende a cair o valor do rendimento, de cem reais para noventa e nove e dez. Em catorze de outubro, os noventa centavos por cota caem na conta de quem tinha a cota na data com.

Você compra na data com, a cem reais, e vende na data ex, a noventa e nove e dez, perdendo noventa centavos. Em catorze de outubro recebe noventa centavos de rendimento, e o saldo fica exatamente em zero. Não sobrou nada, porque o rendimento já estava dentro do preço que você pagou pela cota.

O erro comum é achar que dá para comprar na data com, receber o rendimento e vender logo depois, ganhando de graça. Não dá, na data ex o preço tende a cair o valor do rendimento, e a conta termina no zero.

Resumindo, a data com decide quem recebe, na data ex o preço se ajusta, e não existe rendimento de graça. Na próxima aula, quanto tempo leva para vender e receber?

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  • Matheus Bertelli · Pexels · Pexels License — Pexels

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