Reel en producción¿Cuánto invertir para vivir de renta?video corto · 9:16AvanzadoFIIs · Clase A5.3 · Módulo A5
¿Cuánto invertir para vivir de renta?
Módulo A5: Armando y cuidando la cartera
En esta clase
- La cuenta ingenua por dividend yield
- La cuenta honesta por retorno real
- Cuánto aportar por mes para llegar
FIIs · Clase A5.3
R$ 5.000 por mes, para siempre: ¿cuánto cuesta?
Hay una cuenta ingenua y una cuenta honesta. La diferencia entre las dos pasa del medio millón.
La cuenta ingenua
Dividir la meta por el dividend yield
Parece suficiente. El problema aparece con el tiempo.
El agujero de la cuenta ingenua
R$ 5.000 fijos compran cada vez menos
Gastar todo el rendimiento deja la renta quieta — y la inflación le corta el poder de compra a la mitad en 16 años.
Poder de compra en reales de hoy, con inflación ilustrativa de 4,5% al año.
La cuenta honesta
Gastá solo el retorno real
Supuestos ilustrativos: retorno nominal de 10% e inflación de 4,5% al año.
En la práctica, cada mes
El rendimiento se divide en dos
- Rendimiento10% al año
- Parte de la inflación4,5% del patrimonio compra más cuotas
- El restose vuelve tu renta
Así el patrimonio y la renta suben junto con la inflación.
Lado a lado
R$ 515 mil de diferencia
Cuenta ingenua
R$ 625 mil
- Gasta todo el rendimiento
- La renta pierde poder de compra
Cuenta honesta
R$ 1,14 mi
- Reinvierte la parte de la inflación
- La renta acompaña los precios
Cómo llegar
El aporte hace el trabajo pesado
por mes, durante 20 años, llegan a R$ 1,14 mi en plata de hoy
Con retorno real de 5,26% al año y el aporte ajustado por inflación.
Simulá tu meta en Mi plan, dentro de Mi Panel.
Quedate con esto
Tres ideas de la clase
- El DY nominal engañaGastar todo el rendimiento achica la renta año a año.
- Usá el retorno realMeta anual ÷ retorno real = patrimonio necesario.
- Reinvertí la inflaciónEs lo que mantiene en pie el patrimonio y la renta.
Test rápido · 1 de 2
Retorno nominal de 12% e inflación de 5%. El retorno real es…
Ver respuesta
1,12 ÷ 1,05 − 1 = 6,67%. Restar directo (12 − 5) da una aproximación que exagera el retorno.
Test rápido · 2 de 2
Meta de R$ 3.000 por mes con retorno real de 6% al año. ¿Cuánto hace falta?
Ver respuesta
R$ 36 mil por año ÷ 6% = R$ 600 mil. R$ 375 mil es la cuenta ingenua, con DY de 9,6% gastado entero.
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Créditos de las imágenes
- Kevin Schneider · Wikimedia Commons · CC0 — Wikimedia Commons
- Eric Rothermel · Wikimedia Commons · CC0 — Wikimedia Commons
Contenido educativo, escrito para quien está aprendiendo. No es recomendación de inversión.