Reel en producciónLos requisitos de la exención, uno por unovideo corto · 9:16IntermedioFIIs · Clase I5.1 · Módulo I5
Los requisitos de la exención, uno por uno
Módulo I5: Impuesto a las ganancias del cuotista
En esta clase
- Las condiciones del fondo
- Las condiciones del cuotista y la familia
- Qué pasa cuando una falla
FII · Clase I5.1
“El FII está exento.” ¿Con qué condiciones?
Tres candados tienen que estar abiertos al mismo tiempo.
Tres candados
La puerta del rendimiento exento
- Solo en bolsacuotas negociadas exclusivamente en bolsa o mercado extrabursátil organizado
- 100 cuotistas o másen el fondo
- Vos por debajo del 10%y tu familia por debajo del 30%
- Exentopara la persona física
Ley 11.033/2004, art. 3º, con la Ley 14.754/2023. Regla vigente en 09/2026.
Dos mitades de la regla
Una parte es del fondo, la otra es tuya
El fondo
- Cuotas solo en bolsa o mercado extrabursátil organizado
- Como mínimo 100 cuotistas
Vos
- Menos del 10% de las cuotas y de los rendimientos
- Parientes vinculados, sumados, por debajo del 30%
Personas vinculadas: concepto de la Ley 9.779/1999, art. 2º (incluye parientes hasta el 2º grado).
Una cuota de diferencia
Fondo con 1.000.000 de cuotas
99.999 cuotas
0% de IR
- 9,9999% del fondo: exento
100.000 cuotas
20% retenido
- 10% del fondo: pierde la exención
- R$ 80.000 de rendimiento → R$ 16.000 de IR por mes
Los plazos de la ley
Cuándo el fondo tiene margen
- Fondo nuevo180 díasdesde la primera integración para llegar a 100 cuotistas
- Bajó de 10030 díaspara volver al mínimo y mantener la exención
- Volvió a tiempoExención mantenidael rendimiento sigue sin IR
Ley 11.033/2004, art. 3º, §§ 2º y 4º.
El error: “está exento y listo”
La regla ya estuvo sobre la mesa
- 08/2023MP 1.184propuso 500 cuotistas; perdió vigencia
- 12/2023Ley 14.754mínimo de 50 a 100 y el tope familiar del 30%
- 06/2025MP 1.303gravaba el rendimiento; caducó el 08/10/2025
- 11/2025Ley 15.270el IR mínimo de altos ingresos deja afuera al FII exento
Quedate con esto
Tres ideas de la clase
- Condición del fondoSolo en bolsa o mercado organizado y con 100 cuotistas o más.
- Tu condiciónMenos del 10% de las cuotas; familia vinculada por debajo del 30%.
- Si falla, 20%El rendimiento pasa a tener impuesto retenido en la fuente.
Test rápido · 1 de 2
Un FII listado bajó a 95 cuotistas. ¿Y la exención?
Ver respuesta
30 días. La ley le da ese plazo al fondo para recuperar los 100 cuotistas sin perder la exención.
Test rápido · 2 de 2
Tenés el 8% de las cuotas. Tu padre y tus dos hermanos, 8% cada uno. ¿Y?
Ver respuesta
8% × 4 = 32%. Las personas vinculadas con 30% o más, sumadas, quedan fuera de la exención.
Clase terminada
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I5.2Intermedio · Clase I5.2Vendiste FII: 20%, DARF y pérdidasDel precio medio al DARF pagado, con la pérdida en la caja correcta.Continuar1 / 10
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- Wilfredor · Wikimedia Commons · CC BY-SA 4.0 — Wikimedia Commons
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