Reel en producciónFecha con, fecha ex y pagovideo corto · 9:16BásicoFIIs · Clase B4.2 · Módulo B4
Fecha con, fecha ex y pago
Módulo B4: Tu primera cuota
En esta clase
- Las cuatro fechas de un rendimiento
- El ajuste del precio en la fecha ex
- Por qué comprar la víspera da cero
FIIs · Clase B4.2
Compré hoy. ¿Cobro este mes?
Tres fechas lo responden — y el precio de la cuota hace la cuenta.
El calendario de un rendimiento
Las fechas que deciden quién cobra
- 30/09 · Fecha con¿Tenías la cuota al cierre?el rendimiento es tuyo
- 01/10 · Fecha exLa cuota pierde el derechoquien compra ahora espera al próximo
- 02/10 · D+2La compra se liquidaeso no cambia el derecho
- 14/10 · PagoCae en la cuentaR$ 0,90 por cuota, sin pedirlo
Fechas de ejemplo. Cada fondo publica las suyas en el aviso a los cuotistas.
La regla
¿Qué día cuenta?
Vale el día de la compra, no el de la liquidación.
Compraste hasta el cierre de la fecha con: el rendimiento es tuyo, aunque la plata se liquide en D+2.
En la fecha ex
El precio descuenta el rendimiento
Referencia teórica: en la rueda, el precio puede abrir más arriba o más abajo.
Los dos lados
Antes o después de la fecha con
Compraste hasta el 30/09
- Cobrás R$ 0,90 el 14/10
- Pagaste un precio con el rendimiento adentro
Compraste desde el 01/10
- No cobrás el rendimiento de este mes
- Pagaste la cuota sin el rendimiento en el precio
El truco que no funciona
Comprar la víspera y vender después
No hay rendimiento gratis. La pérdida de R$ 0,90 en la venta puede compensar ganancias futuras con FII (clase I5.2).
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Tres ideas de la clase
- Manda la fecha conQuien tenía la cuota al cierre de ese día cobra — vale la fecha de compra.
- En la fecha ex, el precio se ajustaLa cuota pasa a valer sin el rendimiento.
- No hay atajoComprar la víspera y vender después da cero: pagaste por el derecho.
Test rápido · 1 de 2
Compraste en la fecha con y se liquida en D+2. ¿Cobrás?
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Sí. El derecho es de quien compró hasta el cierre de la fecha con. La liquidación en D+2 no cambia eso.
Test rápido · 2 de 2
Cuota a R$ 50,00 en la fecha con, rendimiento de R$ 0,40. ¿Referencia en la fecha ex?
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R$ 50,00 − R$ 0,40 = R$ 49,60. El rendimiento sale del precio — y entra en tu cuenta el día del pago.
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B4.3Básico · Clase B4.3¿Cuánto tarda vender y cobrar?Sin rescate: para salir, alguien compra tu cuota — y la plata llega en D+2.Continuar1 / 11
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Créditos de las imágenes
- Matheus Bertelli · Pexels · Pexels License — Pexels
- Aaaatu · Wikimedia Commons · CC BY-SA 4.0 — Wikimedia Commons
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