Reel em produçãoQuanto investir para viver de renda?vídeo curto · 9:16
Enquanto o vídeo não sai, os slides abaixo trazem a aula completa.

AvançadoFIIs · Aula A5.3 · Módulo A5

Quanto investir para viver de renda?

Módulo A5: Montando e cuidando da carteira

11 slides~5 minteste no fim

Nesta aula

  • A conta ingênua pelo dividend yield
  • A conta honesta pelo retorno real
  • Quanto aportar por mês para chegar
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Pilhas de moedas crescendo da esquerda para a direita

FIIs · Aula A5.3

R$ 5.000 por mês, para sempre: quanto custa?

Há uma conta ingênua e uma conta honesta. A diferença entre elas passa de meio milhão.

A conta ingênua

Dividir a meta pelo dividend yield

R$ 5.000por mês×12meses=R$ 60 milpor ano
R$ 60 mil÷9,6%0,8% ao mês × 12=R$ 625 mil

Parece suficiente. O problema aparece com o tempo.

O furo da conta ingênua

R$ 5.000 fixos compram cada vez menos

  1. 5.000hoje
  2. 4.0125 anos
  3. 3.22010 anos
  4. 2.58415 anos
  5. 2.07320 anos

Gastar todo o rendimento deixa a renda parada — e a inflação corta o poder de compra pela metade em 16 anos.

Poder de compra em reais de hoje, com inflação ilustrativa de 4,5% ao ano.

A conta honesta

Gaste só o retorno real

1,10retorno de 10%÷1,045inflação de 4,5%=5,26%retorno real
R$ 60 mil÷5,26%=R$ 1,14 mia meta de verdade

Premissas ilustrativas: retorno nominal de 10% e inflação de 4,5% ao ano.

Na prática, todo mês

O rendimento se divide em dois

  1. Rendimento10% ao ano
  2. Parte da inflação4,5% do patrimônio compra mais cotas
  3. O restovira a sua renda

Assim o patrimônio e a renda sobem junto com a inflação.

Lado a lado

R$ 515 mil de diferença

Conta ingênua

R$ 625 mil

  • Gasta todo o rendimento
  • A renda perde poder de compra

Conta honesta

R$ 1,14 mi

  • Reinveste a parte da inflação
  • A renda acompanha os preços

Como chegar lá

O aporte faz o trabalho pesado

R$ 2.730

por mês, durante 20 anos, chegam a R$ 1,14 mi em dinheiro de hoje

Com retorno real de 5,26% ao ano e o aporte corrigido pela inflação.

Simule com a sua meta no Meu plano, dentro do Meu Painel.

Guarde isto

Três ideias da aula

  1. DY nominal enganaGastar todo o rendimento faz a renda encolher ano a ano.
  2. Use o retorno realMeta anual ÷ retorno real = patrimônio necessário.
  3. Reinvista a inflaçãoÉ o que mantém patrimônio e renda de pé.

Teste rápido · 1 de 2

Retorno nominal de 12% e inflação de 5%. O retorno real é…

Ver resposta

1,12 ÷ 1,05 − 1 = 6,67%. Subtrair direto (12 − 5) dá uma aproximação que exagera o retorno.

Teste rápido · 2 de 2

Meta de R$ 3.000 por mês com retorno real de 6% ao ano. Quanto é preciso?

Ver resposta

R$ 36 mil por ano ÷ 6% = R$ 600 mil. R$ 375 mil é a conta ingênua, com DY de 9,6% gasto por inteiro.

Aula concluída

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Créditos das imagens

Conteúdo educacional, escrito para quem está aprendendo. Não é recomendação de investimento.